银行系险企急扩容 十字路口谋转型
保费和退保规模双双攀升，产品单一、分支机构少成短板
□记者 沈佑荣
备受保险业关注的银行系险企，在飞速发展的同时正面临转型挑战。
长江商报记者发现，目前，已有11家险企傍上银行，发展迅猛。去年，五大行险企净利润增速达3.88倍，除新改名的中银三星亏损外，其余四家均大幅盈利。今年前10月，11家险企原保费收入为1684.48亿元，同比增长63.71%。
不过，傍上银行的险企过的是一半是海水一半是火焰的日子。
伴随保费高速增长的是退保规模大幅上升。数据显示，五大行险企中，去年共支出退保金196.66亿元，同比增长299.16%。
12月1日，一家大型保险集团湖北分公司人士向长江商报记者表示，银行系险企具有资金、渠道、客户、品牌等诸多优势，通过与股东银行的渠道对接、银保协作，推动保费井喷式增长，实现快速盈利。
不过，亦有保险业内人士指出，依托股东银行的销售渠道既是优势也是劣势，综合来看，银行系险企产品单一、代销保险产品占比达九成，为客户提供的综合金融服务有限，这也正是退保规模大幅增长的原因之一。
毫无疑问，银行系险企已走到转型的十字路口。
11家银行系险企原保费井喷，建信人寿增幅最大
傍上银行的险企，迎来了迅猛发展的黄金时期。
一家上市险企人士告诉长江商报记者，2009年监管正式开闸银行入股保险公司以来，多家银行纷纷布局，而险企借助股东银行的实力实现了自身飞跃发展。
长江商报记者梳理发现，目前，五大行及招行、中信、光大、民生、邮储及北京银行等11家均控股有一家寿险公司。在银行入主后，这些险企实现了飞速发展。
长江商报记者依据保监会官网公布的数据统计发现，今年前10月，11家银行系险企共实现原保险保费收入1684.48亿元，相较去年同期的1028.92亿元增长63.71%。
具体来看，建行旗下的建信人寿增幅最大，前10月原保险保费收入为452.94亿元，是去年同期171.78亿元的2.64倍。工行旗下的工银安盛前10月原保险保费收入为315.45亿元，是去年同期186.67亿元的1.69倍。
保费收入快速增长不仅是在今年，去年同样实现了快速增长。
仅以保监会公布的去年上半年数据，多家险企增速超80%。
除了保费收入增长较快外，险企的利润也较为亮眼。
数据显示，五大行旗下的工银安盛、建信人寿、交银康联、农银人寿和中银三星等5家险企年共实现净利11.54亿元，同比增长3.88倍。其中，5家险企去年营业收入共计566.71亿元，较前年的440.11亿元增长28.77%，共实现保险业务收入656.23亿元，同比增长45.46%。
在投资收益方面，5家险企去年的投资收益共计109.11亿元，同比增长98.34%。其中，交银康联去年投资收益14.14亿元，同比增幅达2.17倍，是投资收益增长最快的银行系险企。另外4家投资收益增速均超50%。
产品单一、退保规模攀升面临转型
借力银保渠道快速做大规模的银行系险企，存在产品单一、退保规模迅速攀升的窘境。
上述上市险企人士称，相较传统险企，银行系险企规模偏小，分支机构非常少，多无自己的营销队伍，其产品销售对股东银行网点的依赖性较强。此外，因银行网点销售人员对保险并不专业，所以销售的多以中短期分红、年金保险等理财型产品为主。
在这位人士看来，依托银保渠道对险企而言，既有网点众多优点、借力银行客户的优势，也有产品单一、同质化严重、退保较多的不利因素。
数据显示，银行系险企的退保金规模呈快速攀升态势。去年，五大行旗下险企共支出退保金196.66亿元，同比增长299.16%，高于保险业务的增长幅度。其中，中银三星和建信人寿的退保金增长幅度最大，两家公司分别在去年支出退保金2.92亿元和130亿元，同比增长5.8倍和5.9倍。
除了五大行险企外，其他银行系险企的退保规模也在攀升。
一家寿险公司法务部人士对长江商报记者透露，银保渠道销售的中短期理财业务较多，存在如产品宣传承诺与实际不符、未尽明确告知义务等，加上退保金额争议、时效慢等，导致纠纷较多。
保监会披露的2015年保险消费投诉情况显示，在人身险销售误导问题投诉中，涉及银邮渠道占比达到35%。
精算师岳磊撰文称，银行系险企对股东银行渠道过分依赖，难以选择其他的合作银行，同时多元化渠道的开拓上缺乏动力，造成业务渠道单一的经营风险。与此同时，银行专门为卖保险而卖保险，缺乏为客户提供整体理财规划或金融解决方案的思维。
数据显示，银行系险企保费收入超八成来源于银保渠道。以2014年7家银行系险企为例，银保渠道占比89.68%，个人代理渠道占比仅4.44%，远低于保险市场个人代理渠道占比50.71%的比例。
岳磊称，银行系险企产品定位单一、退保压力大，加上银行保险复合型人才缺乏，难以开展大规模业务。
保险集团化或是转型方向
银行系保险的转型正在进行中。11月29日，工银安盛董事长孙持平公开表示，包括工银安盛在内的银行系保险公司，均将发展期缴业务作为转型的一个主要方向。
平安寿险湖北分公司人士向长江商报记者表示，期缴使得险企资金运用压力小、闲置成本低，同时有源源不断的现金流，增强寿险公司可持续发展和抗风险能力。
长江商报记者查询发现，银保渠道销售的产品多为趸交分红型产品。
多名业内人士表示，作为银行系险企，应与股东银行深度融合，充分发挥银保协同效应，包括产品研发、风险管理、权益保障、综合金融服务等，银行和保险用己之长补对方短板，从而增强客户黏性和忠诚度。
一名保险中介人士认为，银行系险企与母公司银行之间应逐渐从单一销售端转向综合服务端，双方通过信息共享、需求分析、方案设计多个环节的合作，共同合作研发保险产品。
岳磊建议，银行系险企与银行要深度融合，渠道建设、产品研发、客户共享以及信息科技、风险管理、财务等方面，全方位的融合，全面对接银保渠道。
岳磊认为，银行系险企多为寿险公司，业务单一，应及早申请财产保险、健康保险、养老保险、保险资产管理等其他专业保险业务牌照，走保险子集团之路。
长江商报记者梳理发现，目前，除了建行、中行获得产险、寿险牌照，其余银行系险企均只有寿险牌照，建行还成立首家银行系险企保险资管公司。
一大型保险集团湖北分公司人士认为，在大资管时代，客户的金融需求多元，提供个性化、综合化的金融服务成为必然要求。以此看来，银行系险企走保险子集团化之路，或是一个方向。