万科复牌12天蒸发700亿 独董华生：举报宝能是“迟来的第一步”
7月19日,万科A(000002,SH)继续下跌1.84%,报收于17.11元。相比去年12月18日停牌时24.43元的历史高点,复牌12天万科A累计跌幅达29.96%,市值蒸发710.769亿元。
在这样的背景下,宝能此前通过资管计划加杠杆增持万科股权是否存在爆仓风险,备受市场关注。19日万科突然通过媒体公布了向证监会等监管机构的举报信,质疑钜盛华、前海人寿作为劣后委托人的9个资管计划。举报信显示,截至目前,钜盛华、前海人寿、钜盛华作为劣后委托人的九个资产管理计划目前合计持股占万科总股本的25.40%,占万科A股的28.83%。
万科方面向《每日经济新闻》记者表示,这份举报信并非公告,只是向监管部门反映问题的函件。据了解,这份举报信已提交至证监会、中基协、深交所和深圳证监局等监管部门。截至目前,监管机构尚未作出回应。
万科:钜盛华高杠杆引发股价断崖式下跌顾虑
据多家媒体19日下午消息,万科向媒体公布了致证监会等多家机构的举报信,称对钜盛华及其控制的九个资管计划进行了初步调查,将发现的涉嫌违法违规行为向监管部门报告,请监管部门启动调查。
《每日经济新闻》记者详细阅读了万科举报信,注意到举报信主要提出了四大问题:
第一,宝能9个资产管理计划违反上市公司信息披露规定。具体情况包括未按照一致行动人格式要求完整披露信息、披露的合同条款存在重大遗漏等。
万科对此提出的诉求是:请求监管部门对钜盛华和九个资管计划之资产管理人上述行为进行核查,对查实问题责令改正。在改正之前,不得行使表决权。
第二,9个资管计划违反资产管理业务相关法律法规。具体问题包括9个资管合同属于违规的“通道”业务;钜盛华涉嫌非法利用9个资管计划的账户从事证券交易;9个资管计划涉嫌非法从事股票融资业务。
第三,9个资管计划将表决权让渡与钜盛华缺乏合法依据。
第四,钜盛华及其控制的9个资管计划涉嫌损害中小股东权益。具体情况包括:钜盛华涉嫌利用信息优势、资金优势,借助其掌握的多个账户影响股价;钜盛华涉嫌利用九个资产管理计划拉高股价,为前海人寿输送利益;钜盛华和九个资产管理计划未提示举牌导致的股票锁定风险,可能导致优先级委托人受损。
《每日经济新闻》记者注意到,在举报信中,万科5次提到“中小股东”,且在近9000字的举报信开头即说明了万科认为的相关事件与中小股东的重要关联,并且特别提到了“股灾”一词:“中小股东、媒体、社会公众对于钜盛华的高杠杆资金链能否持续,是否会引发万科A股股价断崖式下跌,是否会再现2015年股灾期间二级市场系统性踩踏风险,表示了极大顾虑。”
国金证券分析师黄立冲对《每日经济新闻》记者表示,这次并没有实际的市场动作,仍然还是舆论战的范畴。接下来宝能会在二级市场作何动作,是否有足够的后备资金应对资管计划被套的风险?这将直接影响万科之争的结果。“万科大张旗鼓地把球踢向监管机构,监管层如何回应也将影响事件的走向,现在混乱的局势需要监管发声了。”黄立冲表示。
万科独董华生19日晚间对记者表示,他认为万科递交举报信的举动是“迟来的第一步”。
万科测算:6个资管计划浮亏 1个接近平仓线
万科举报信中明确表示,在宝能的9个资管计划中:
“目前六个资管计划已经出现浮亏,一个资管计划已接近平仓线。根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》,9个资管计划到期后均需清盘,即使有新的资管计划接盘,杠杆也必须从1:2降至1:1,钜盛华及其所谓一致行动人面临巨额资金缺口。”
据万科举报信“附件1”的内容测算:9个资管计划中,泰信1号、金裕1号、宝禄1号、东兴7号、广钜2号、广钜1号和安盛3号7个资管计划的买入均价均已高于7月19日万科A17.11元的收盘价。其中,广钜2号斥资约14亿元买入万科A股,最低成交价为20.03元/股,最高价为24.43元/股,买入均价大约在22.06元。其买入均价居目前9个资管计划之首。从股价看,该产品最危险,不过由于该产品仓位较低,仍有超半仓资金没有动,因此回旋余地较大,暂时没有爆仓的可能。
与此同时,泰信1号值得关注。泰信1号对万科A股买入的价格区间在18.56元~24.43元/股,买入均价为20.24元,为所有资管计划中均价第二高者,且其仓位高达近90%,回旋余地有限,对应平仓线约为16.19元/股,按照万科A最新收盘价计算,只要再跌5.37%,即可触发平仓线。据《财新》记者了解,宝能已经对泰信1号资管计划补充了保证金。
而广钜2号由于在万科A去年停牌前的高点突击买入,目前已被击穿平仓线,也是目前唯一的跌破平仓线的资管计划。
资料显示,广钜2号成立于2015年12月14日,总规模为30亿元,买入万科A股票时间为2015年12月9日~18日,交易价格区间为20.03元~24.43元/股,共耗资13.999亿元,买入万科A股票6346.59万股,持仓成本价为22.06元/股,对应的平仓线约为17.65元/股。但由于广钜2号目前只处于半仓不到的样子,暂时还没有被强制平仓的风险。
另有2个资管计划目前暂时还有盈利,分别是南方资本管理的安盛1号、2号,这两个资管的持股均价为15.31元~ 16.66元/股,从万科A近期的走势来看,也不容乐观。
《每日经济新闻》记者昨日致电宝能方面,试图询问上述资管产品的具体情况,但截至记者发稿,未得到回复。