哪些理财产品风险较高？到期收益难保障
不久前，《商业银行理财产品销售管理办法》正式实施，根据该管理办法，银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率。与高收益相伴的是高风险，那么——
去年以来，欧债危机持续发酵、股市低迷也“拖累”了理财市场，不少银行发售的理财产品陷入亏损的境地。投资者应当审慎选择理财产品，避免误入“雷区”。
到期收益难保障
银行QDII类产品为投资于海外市场的开放式海外基金，或是产品链接与投资开放式海外基金的票据的理财产品。截至2月17日，正在运行的241款QDII理财产品中，累计收益率为正的有128款，占比53.11%，亏损面近五成。
“出现亏损的QDII产品通常是与海外市场指数、基金、股票或大宗商品等挂钩的结构性产品，可能预期收益率较高，但是到期收益还是存在一定不确定性的。”中国建设银行北京市分行私人银行财富顾问王铮告诉记者，目前市面上运行期在2年及以上的QDII理财产品亏损比较严重。
据介绍，2007年前后发售的QDII理财产品，由于普遍挂钩海外市场的股票、基金或相关指数等，产品设计时并未预料到2008年国际金融危机的爆发，因此这些产品一经售出就难改亏损的结局。从购买相关产品的客户反馈来看，外资银行的QDII产品亏损较多，原因是外资银行发售该类产品的数量明显超过中资银行。公开数据显示，在2007年前后，仅渣打银行一家发行的QDII理财产品数量就已超过全部中资银行发行的总数。
王铮表示，当前投资者对QDII理财产品的接受程度较低，同时由于外围经济目前仍然存在较大不确定性，中资银行在相当长的时间里已经没有再推出QDII理财产品。
在目前的市场环境下，有部分客户根据自己对于海外市场的判断仍有购买QDII产品的需求。王铮提醒说：“购买QDII理财产品一定要厘清资金投向，不建议风险承受能力较低的投资者买入。”
权益类投资产品——
风险较大易亏损
权益类投资工具指上市公司股票、开放式基金(不含货币基金、债券基金)、封闭式基金、混合基金以及可分离债券中所含有的权证等。如果银行理财产品募集的资金大部分投资于权益类投资工具，则存在较大风险。记者了解到，某国有大型商业银行在2010年1月定向发售给高端客户的理财产品到期后亏损达16.45%，这款产品就是投资于权益类及固定收益类投资工具的。
此前，银监会曾下发通知，禁止银行理财产品参与股票二级市场投资，但私人银行等高净值理财产品不在禁止行列。这类高风险产品就打起了“擦边球”。
为了满足部分高端客户的需求，一些理财产品的收益率越来越高，风险也越来越大。据财汇资讯统计，今年以来各家银行专门面向高端客户发售的人民币理财产品达833只，募集的资金不是投资于股市，就是给高风险行业提供融资，其风险不言自明。
王铮认为，在面向高端客户发售理财产品前，财富顾问首先会对客户的风险承受能力进行评估，依据客户的风险偏好对可投资资产进行合理配置。对于风险承受能力较低的私人银行客户，财富顾问通常建议他们将比例较大的资金配置在固定收益类产品，只用少部分资金参与中等风险产品，即使后者出现小额亏损，前者带来的稳定收益也可以弥补亏损。
在出售给高端客户的理财产品出现亏损后，银行通常采用“产品对接”的方式弥补损失。“对过往投资有损失的客户，银行会将一些预期收益和安全性都较好的产品配备给这类客户，以弥补前期产品给客户带来的损失。”王铮补充说。