股份制银行资管重排座次 理财产品回报率下降7%
理财产品存续规模超万亿元，民生银行迈进第一梯队，而部分老牌银行资管规模增长却放缓
股份制银行资管规模重排座次
理财产品回报率下降7%
■本报记者 毛宇舟
随着上市银行年报的陆续披露，股份制银行的资管数据也浮出水面。根据近日光大银行与波士顿咨询公司发布的《中国资产管理市场2015》报告，2014年，除五大行外，排名前5的分别为招商银行、浦发银行、光大银行、兴业银行和中信银行。
而根据本报记者查阅2015年年报数据发现，虽然兴业银行年报仍未公布，但已经公布年报的股份制银行资管规模座次已经悄然发生改变，民生银行2015年理财产品存续规模10585.40 亿元，已经进入第一梯队，而部分老牌银行资管规模增长则逐渐放缓。
此外，根据中债登数据，银行理财产品的回报率在2015年大幅度下降，2015年，封闭式产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.69%，其中，封闭式非净值型理财产品加权平均兑付客户年化收益率为4.68%，比2014年下降38个基点，下降幅度高达7%。
重排座次
民生银行跨入第一梯队
《中国资产管理市场2015》数据显示，截至2015年年底，中国市场管理资产总规模约达93万亿元，预计2020年将达174万亿元，其中，剔除通道业务后预计规模达149万亿元;过去3年年均复合增长率为51%，2015年至2020年的年均复合增长率为17%。
光大银行资产管理部总经理张旭阳则表示，在金融机构管理资产规模中，基金管理规模已经达到了38.2万亿元，银行管理规模23.5万亿元居于第二，且增长势头强劲。
根据报告数据，2014年，银行理财产品规模排名前十的银行分别为，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行、浦发银行、光大银行、中国银行、兴业银行和中信银行，这十家银行管理的理财产品总额占银行业的68%。其中工商银行一家独大，1.98万亿元的理财产品余额使其占有了13%的份额。
2015年，本报记者梳理发现，虽然仍然有部分银行未披露相关数据，但资管第一梯队名单已经有了微妙变化。
民生银行2015年年报显示，在报告期内，民生银行拓展销售渠道，促进理财业务快速健康发展。截至2015年年底，其理财产品存续规模10585.40亿元，比上年年末增长121.83%。而过万亿元的存续规模也足以让民生银行迈进第一梯队。
中信银行2015年年报显示，报告期内，该行全口径理财产品累计募集规模44,728.78亿元，比上年增长73.66%。其中，银行理财产品累计募集规模38940.98亿元，代理理财产品累计募集规模5787.79亿元。中信银行全口径理财产品存续规模9543.52亿元，比上年年末增加3713.18亿元，增长63.69%。其中，银行理财产品存续规模8537.03亿元，代理理财产品存续规模1006.49亿元。.
光大银行年报数据显示，2015年年末，理财产品余额达到1.22万亿元，比上年年末增长43.53%;2015年全年理财产品累计发行3.08万亿元，比上年增加0.95万亿元，增长44.6%;理财手续费净收入比上年增加116.57%。
招商银行年报显示，2015年全年累计发行理财产品8330只，该行全行累计实现理财产品销售额13.40万亿元，同比增长83.81%。截至报告期末，该行理财业务资金余额18206.93 亿元，较年初增长118.97%。
按照以上可得的2015年年末数据排位，除国有银行外，招商银行的领先优势依然明显，而后续银行排位则出现变化，光大银行、民生银行、中信银行分列二、三、四名。
其余股份制商业银行在理财产品规模增长上也可圈可点。平安银行在2015年推出了首个银行系指数产品，此外，截至2015年年末，其资管规模达到了7418亿元，同比增长130%。
2015年，恒丰银行资管业务规模和同口径资管收入较上年分别增长31%和98%。恒丰银行首席品牌官、研究院常务院长胡海峰表示，下一步将深度参与资本市场，服务实体经济，积极推动展业经营，发行VIP专属理财，实现对客户的深度挖掘，积极提高客户的综合价值，用产品和管理创新支撑资产管理业务全面发展，努力成为金融综合解决方案的提供者和资源的整合者。
理财产品回报率下降
普益标准数据显示，2015年，银行理财市场的整体收益率，从年初的5.26%降至年末的4.39%，降幅达0.87个百分点。宏观经济表现的疲软、全年多达5次的双降使银行理财产品收益率几乎没有反弹表现，仅4月份收益率受股市“疯牛”行情带动有所回升。
从收益来上，中债登报告显示，2015年，银行业理财市场累计兑付客户收益8651.0亿元，比2014年增长1529.7亿元，增幅21.48%。其中，封闭式产品按募集金额加权平均兑付客户年化收益率为4.69%。从投资者类型来看，一般个人类产品兑付客户收益4696.9亿元，机构专属类产品兑付客户收益2379.5亿元，私人银行类产品兑付客户收益816.8亿元，银行同业类产品兑付客户收益757.8亿元。同时，相关银行业金融机构实现理财业务收益约1169.9亿元。
从具体银行数据来看，目前只有中信银行2015年年报披露了理财产品客户收益数据，报告期内，中信银行实现全口径理财业务收入78.47亿元，比上年增长70.57%; 为客户创造收益299.06亿元，比上年增长36.71%， 同期，全口径理财产品存续规模9543.52亿元，以此估算，回报率约为3.1%。
而2014年，中信银行实现理财业务收入46.00亿元，比上年增长66.22%;为客户创造收益218.75亿元， 比上年增长30.58%。同期，全口径理财产品存续规模5,830.34亿元，回报率约为3.7%，以此计算，仅2015年，理财资产回报率就下降了将近两成。
对于理财产品收益走低的问题，光大银行资管部总经理张旭阳认为，收益一定要和风险相匹配。“必须打破刚性兑付问题，而关键就是按‘风险可隔离、风险可计量、投资者可承受’的路径设计，建立核心是对不同性质的业务进行风险隔离的‘栅栏’原则，使基础资产的收益与风险真正过手给投资者，回归受托代客业务的本源。”