民营银行亟待找准差异化定位
首批试点民营银行2015年陆续开门营业，三年过去，部分民营银行的规模增速、盈利情况等一路高歌猛进。但在金融监管趋紧的环境下，“一行一店”揽储难、同业依赖程度高等“成长的烦恼”来得比想象中更早，曾经雄心勃勃的股东和高管不得不提前“离场”。
业内人士表示，在全行业都在谋求转型的“十字路口”，民营银行亟待找准差异化定位，借助金融科技手段，“补位”金融短板，否则未来如何生存将成问题。
资产规模逆袭
金融治乱象、去杠杆仍在继续，规模放缓成为银行业关键词。中国银保监会25日发布5月银行业主要监管指标：5月末，商业银行合计总资产达193.02万亿元，同比增长6.5%;总负债达177.72万亿元，同比增长6.0%。
而处在“成长期”的民营银行却成了例外。原银监会城市银行部主任凌敢透露，截至2017年末，民营银行总资产3381.4亿元，同比增长85.22%，其中各项贷款余额1444.17亿元，增长76.38%。在盈利状况方面，2017年民营银行总计实现净利润19.67亿元，是上年同期的2.09倍;同时，2017年末民营银行不良贷款率为0.53%，低于商业银行平均水平1.22个百分点，资本充足率为24.25%，流动性比例为98.17%。
目前，17家民营银行全部开门营业，依托互联网巨头流量和技术优势的网商银行、微众银行、新网银行等业绩更是打眼。
微众银行年报显示，2017年末，营收达到67.48亿元，同比增幅为175.54%;净利润为14.48亿元，较2016年的4.01亿元上升261.1%;净息差达到7.02%。相较而言，2017年上市银行中仅有常熟银行净息差超过3%，业绩增速超过50%的仅有成都银行一家。
开业一年半的新网银行，截至2018年5月底，已服务了超过1400万用户，在管资产突破300亿元，累计放款超过700亿元。刚满一周岁的苏宁银行，资产规模突破220亿元，贷款和存款余额分别超100亿元、180亿元，其中供应链金融贷款投放超过50亿元。上海华瑞银行年报显示，2017年末，该行总资产达到391.41亿元。2017年华瑞银行实现营业收入9.83亿元，同比增长48.65%;实现净利润2.53亿元，同比增长77.96%。温州民商银行2017年年报显示，2017年末，该行总资产达103.11亿元，较年初增加48.28亿元。该行2017年实现营业收入3.07亿元，同比增长58%;净利润较2016年增长103%至1.03亿元。
在业绩增长的同时，民营银行的风控也保持在较高水平。比如，微众银行不良率从去年的0.32%升至今年的0.64%，但仍远低于行业平均水平，拨备覆盖率超过900%。上海华瑞银行不良贷款为904.64万元，均为线上小额消费贷款，不良贷款率为0.049%，不良资产率为0.025%。
中国银行国际金融研究所博士后原晓惠表示，民营银行还处于起步阶段，最早试点的5家银行仅成立3年多，成立初期的规模快速增长是可以预见的，而且现在几家比较大的民营银行仍然在冲规模。从经营情况来看，民营银行净息差高、不良率低等可能是因为业务还在探索期，放贷周期不完整，坏账还未大规模出现。
探索差异化服务定位
银行业都在“勒紧裤腰带”，为何开业不过三年的民营银行却能一路高歌猛进?
在多数银行业内人士看来，那些早早实现了盈利目标的民营银行，除了抱对了股东的“大腿”，更重要的是找准了自己的差异化定位。实际上，在推进民营银行试点工作之初，监管部门就要求民营银行需具备差异化发展战略，与现有商业银行实现互补发展，定位于服务实体经济，特别是中小微企业、“三农”和社区、大众创业、万众创新等领域。
华瑞银行行长朱韬说：“有别于成熟银行、大型银行的科技金融，我们推动的科创金融偏向于早期的、小型的科创企业，在实践中80%以上的科创金融服务客户都是B轮以前的。之所以聚焦‘小’，是考虑这些客户更难以从成熟银行得到服务，也考虑到作为初创的小银行、新银行、民营银行，自身风险管理方面要求我们有一定的分散度，不宜过于集中。”
网商银行行长黄浩介绍，网商银行提前两年完成开业时提出的“服务1000万小微经营者”目标。“利用大数据和人工智能，开创‘310模式’(3分钟在线申请、1秒钟到账，0人工干预的贷款流程)，网商银行互联网创新业务模式已越来越扎实，对外合作对象更多来自于线下。大数据、人工智能等科技手段将不断提升运营效率，有望释放更多‘风控红利’。”
作为全国三家获得在线信贷业务资格试点银行之一的新网银行，同样是主攻线上。新网银行行长赵卫星对中国证券报记者表示，新网银行一方面通过自有服务端口向广大用户提供金融服务，另一方面则通过平台金融模式，连接大型互联网平台，比如中国移动(港股00941)、中国银联、滴滴、美团、今日头条等合作伙伴，通过更多场景端口服务更多用户。
在国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚看来，除互联网银行以外，另外几家业务相对传统的银行，效率值得称道。在过去两三年中，它们通过同业业务扩大资产负债规模。同时，没有历史包袱，在人才引进、激励机制等方面从一开始就按照较高标准进行现代化管理。
“目前很多民营银行在业务创新、产品设计上都有新探索，这种创新活力和机制是支撑民营银行发展壮大的重要源泉。”原晓惠认为，我国金融机构体系不断健全，未来将形成多层次、广覆盖、有差异的银行业体系，民营银行作为覆盖普惠金融需求的重要组成部分，未来发展前景良好。
内外兼修化解烦恼
有人高歌猛进，亦有人黯然神伤。首批试点民营银行开业至今，不乏“企业退出民营银行筹建”“民营银行频换帅”“银行高管外部企业持股”等颇具争议的新闻。与此同时，“一行一店”揽储难、同业依赖程度高等对不少民营银行构成困扰。
值得注意的是，据民营银行筹建申请辅导咨询机构中商产业研究院的统计，2013年-2016年，民营银行核名数分别为55家、116家、146家和178家，2017年降至128家。2016年至今，蒙发利、一心堂、朗玛信息、益佰制药、厦门建研集团、亚宝药业等多家上市公司发布公告，称终止筹建民营银行。
银行业内人士坦言，企业申请(开设民营银行)热情降温，与这两年的银行经营大环境发生变化有直接关系。银行揽储难、利率市场化是全行业需要面对的问题，对于初生的民营银行来说应对起来难度颇大。
比如，天津金城银行已出现资产负债双降的情况。数据显示，该行总资产规模188.62亿元，较年初减少31.79亿元;全行负债规模156.17亿元，较年初减少33.31亿元。金城银行在2月因买入返售业务标的不符合监管规定、同业投资业务投向不审慎、同业业务部分管理制度缺失、同业投资投后管理失职等案由被监管部门罚没合计160万元。
一位前民营银行高管表示：“对于一家开业不到两年的银行来说，执行与城商行完全一样的拨备覆盖率，着实困难。”尽管银行管理层与股东反复解释，但他们始终无法接受：有几千万元资金“躺”在账户上不能运用。
在曾刚看来，尽管目前盈利情况看起来还不错，但在金融强监管背景下，未来部分同业业务占比较高的民营银行在经过豁免期以后，可能面临一定同业业务超标调整的压力，资产规模会收缩的可能性。
“一路猛跑”的互联网银行同样面临挑战。在曾刚看来，资本金有限以及资金依赖同业是它们面临的主要挑战。此外，互联网银行如何对线下机构和企业拓展业务，客观上存在成本和模式上的障碍。
“吸收存款，对所有互联网银行来说都是一大挑战。”黄浩坦言，“我们一直呼吁在一定领域探索远程开一类户(即存款人可通过一类户办理存款、购买投资理财产品等金融产品、支取现金、转账、消费及缴费支付等)。目前我们通过其他方式获得资金，可能是高达5%-6%的年化成本。”
分析人士认为，化解民营银行“成长的烦恼”，需“内外兼修”。从民营银行自身来说，需找准自身定位，借助金融科技手段，“补位”金融服务薄弱环节。从外部环境来说，监管部门可以在民营银行开业初期给予一些支持，为其业务创新、服务普惠等方面留出更多空间。
原晓惠建议，政策环境方面，一要加入退出机制，强化准入审批监管，避免过度竞争、企业财团操纵银行董事会等情况;二是监管机制创新，注意民营银行创新产品和新型风控体系，确保监管与银行创新相匹配。