央行降准净释放8000亿元增量资金 你的钱袋子可能会受影响
1月4日，央行宣布全面降准1个百分点。其中，1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。因为降的是银行的存款准备金率，并非存款利率，因此很多老百姓认为降准和自己没有关系。实际上，降准对金融市场会产生一系列的连锁反应，老百姓的钱袋子也必然会受到影响。今天，记者就和大家一起聊聊，降准是如何影响老百姓的生活。
净释放长期资金 约8000亿元
降准是央行货币政策之一。降低存款准备金率，表明流动性已开始步入逐步释放过程。业内人士分析说，此次降准将释放资金约1.5万亿元，加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金，再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后，净释放长期资金约8000亿元。
降准仍属于定向调控，稳健的货币政策取向没有改变。降准政策分两次实施，和春节前现金投放的节奏相适应，有利于银行体系流动性总量保持合理充裕，同时也兼顾了内外均衡，有助于保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
此次降准及相关操作净释放约8000亿元长期增量资金，可以有效增加小微企业、民营企业等实体经济贷款资金来源。置换中期借贷便利每年还可直接降低相关银行付息成本约200亿元，通过银行传导有利于实体经济降成本。这些都有利于支持实体经济发展。
银行理财收益率 将继续下降
市民李女士的投资风险承受力不高，因此，安全性高、收益稳健的银行理财产品是她最中意的投资渠道。不过，这两年，她发现银行理财产品的收益越来越低。
“2017年的时候，还有一些超过5%以上的理财产品。到2018年，预期年化收益率超过4.5%的产品都少得可怜。昨天我特意登录手机银行查看理财产品，适合自己的理财产品，收益率才4%左右。”李女士说，随着央行再次降准，估计今年理财产品的收益率是难抬头了。
业内人士也肯定了李女士的猜测。2018年，各大银行的理财收益率也是持续下跌。尽管2018年12月下半月略有反弹，但是与往年相比，“年末翘尾”效应大大减弱。融360数据显示，最新一周银行理财平均预期收益率为4.40%，较前一周小幅下降，降准之后，银行理财将延续下跌趋势。
做好货币基金收益萎缩预期
多次降准之后，银行理财比货币基金的收益率略高，而同时货币基金的收益率也一直在下滑。以我国最大的货币基金天弘余额宝为例，截至目前，该基金的收益率已经下滑至2.8120%。
不过，与收益率下跌形成鲜明反比，货币基金产品的买入规模却不跌反升。业内人士分析说，受整体市场投资大环境的影响，虽然货币基金的收益率在下跌，但从投资的流动性、收益率和安全性等各方面衡量，它仍然是避险资金的最佳去处之一。
此外，2018年9月28日起，银行理财的投资门槛从5万元起降至1万元，意味着银行方将能吸纳更多的投资者。同时，2018年7月下发的资管新规细则要求银行的现金管理类产品暂参照货币市场的“摊余成本+影子定价”方法估值，意味着银行理财现金管理类产品的便利性将越来越接近货币基金。而且从目前来看，银行理财的收益率要比货币基金偏高。因此，对于货币基金投资者而言，要做好收益萎缩的预期。
尽量购买中长期理财产品
理财专家表示，降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降，反过来会倒逼银行理财收益率的下降。因此，建议投资者可以购买中长期理财产品，以便提前锁定收益，实现收益最大化。
相对于短期理财产品，中长期理财产品有几点比较明显的优势。对于同一银行来说，理财产品期限越长，收益往往越高。理财产品一般有3~7天的募集期，遇到节假日可能会更长，如果频繁购买短期理财产品，将会造成严重的资金站岗问题，产品实际收益要低于表面收益。而且根据资管新规，银行的理财产品期限都在90天以上，目前，绝大多数银行的产品也以半年和一年的产品为主。
长期大额存单锁定高利率
随着新春到来，大额存单又成为多家银行的重点产品。不少银行不仅推出“新春特别款”大额存单，而且纷纷上调大额存单的利率，相较基准利率上浮幅度最多已超过52%。
“现在3年期、5年期的大额存单与银行保本浮动收益产品的收益已经比较接近了。大额存单是保本保收益的，前者的风险要低于后者，自然更受稳健型客户的喜欢。大额存单尤其适合长期储蓄、资金量又较大的稳健型客户，也适合手头资金宽裕的中老年客户。”银行人士表示，大额存单流动性远高于理财产品。跟普通储蓄一样，大额存单可以提前支取。而且，不少银行的大额存单是按实际期限靠档计息的，提前支取的损失会有所减少。
如果大家有长期闲置的资金，也可以选择长期限的大额存单，锁定较高利率。毕竟，理财产品的收益率也是会随市场行情调整，1年期理财到期后不一定再续买的产品不一定能保持同样高的收益率。记者 倪子