中小银行上市热情高涨 将迎过会高峰
体量过小、曾受重大处罚银行料遭监管重点关注，民企小微投向成新考量指标
继2018年中小银行IPO掀起一波小高潮后，今年地方银行冲刺上市热情仍然不减。21日，西安银行首次公开发行股票的网上中签结果及网下初步配售结果出炉，按预计流程，西安银行将在本月内正式上市交易，成为今年第3家新上市银行。加上3月进行申购的紫金农商行，A股上市银行数量也将达到32家。
截至目前，“候场”IPO的银行共有11家，在各地方证监局登记辅导备案的“IPO第二梯队”银行超30家。业内人士预计，今年上市热潮仍将延续。但值得注意的是，近期监管有意加强对拟上市银行审查力度，记者从多方面了解到，证监会有意对部分银行开展现场核查，资产规模、质量、有无重大处罚等或成核查重点。同时，根据中办国办《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，对民营企业、小微企业融资服务质量和规模，也将成为中小商业银行冲击IPO的重要考量因素。
过会高峰即将到来
根据证监会官网最新披露的首发企业信息名单，截至2月21日，排队待审的银行为11家。
浙商银行、浙江绍兴瑞丰农商行、厦门银行、重庆农商行，亳州药都农商行、兰州银行、江苏大丰农商行、苏州银行共8家银行状态为预披露更新，其余3家为已反馈。根据证监会流程，预披露更新银行下一步将很快进行初审会和发审会，根据目前证监会IPO审核速度和各银行排队次序，业内人士预计，今年二三季度有望迎过会高峰。
值得注意的是，近期银行IPO“进出”颇为频繁，最新披露的首发企业名单中，江苏昆山农商行、厦门农商行出现在IPO中止审查名单中，且未透露具体原因。
“冲击上市的银行中，中止审查的案例并不少见，成都银行、西安银行等均出现过类似的情况，原因包括保荐代表人工作变动、签字会计师、中介机构变更等。”某券商保代人士表示，中止审查的原因各异，并不代表上市无望，只是因为某些情况没有达到证监会的要求，需要完善，待合规之后可申请恢复上市审查，“比如1月31日披露时，兰州银行也显示中止IPO进程，仅过了半月，兰州银行就已重回排队序列。”
除了已经顺利进入证监会首发企业排队名单“第一梯队”的12家银行外，据不完全统计，尚有超30家银行正在各地证监局进行了辅导备案，构成未来冲击A股IPO的拟上市银行“第二梯队”，远超去年同期20余家规模。其中部分地区正朝着上市银行“零突破”的路上迈进。从各地证监局公布的备案辅导信息来看，内蒙古、宁夏、新疆等地区的银行已开始有所动作，积极寻求IPO破冰。
发行审核仍然审慎
尽管当前银行上市节奏加快，且过会率为100%，但监管对发行审核仍然审慎。记者了解到，证监会近期有意对部分排队银行进行现场核查，本次核查重点可能涉及银行资产规模以及重大处罚情况，资产规模不足千亿元的银行，特别是如马鞍山农商行等规模在400亿元至500亿元的银行或被重点关注。此外，银行资产质量、业务拓展能力，以及银行股东确权与股权架构等问题也是审核重点。
目前排队的银行中，厦门银行曾因“票据融资转让接受远期回购协议、同业投资接受第三方金融机构信用担保及票据转贴现业务未按规定面签、用印”被处2450万元罚款。不过，厦门银行招股书中表示，已取得中国银监会厦门监管局、中国人民银行厦门市中心支行等相关监管部门出具的证明文件，证明上述情形不属于重大违法违规行为。
此外，银行对于民企及小微企业的信贷投放力度，将成为今年银行上市的又一重要考量指标。14日，中办国办印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》提到，把民营企业、小微企业融资服务质量和规模，作为中小商业银行发行股票的重要考量因素。此外，11日的国务院常务会议在提到支持商业银行多渠道补充资本金时同时强调，资本金得到补充的商业银行要完善内部机制，提高对民营、小微企业贷款支持力度。
借力上市补充资本
与已上市银行相比，多数拟上市城商行和农商行在资质条件方面还有不小差距。11家银行中，包括马鞍山农商行、亳州药都农商行在内4家农商行总资产为400亿元至900亿元不等。反观目前已上市银行，体量最小的张家港行资产总额也达到千亿级别。
不过，这些银行对A股上市仍然充满热情，不惜排队数年等待A股入场券。究其原因，主要是希望通过募集资金来补充资本金。
交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊表示，从银行自身看，一方面，随着商业银行业务逐步回归本源，银行信贷成为支持实体经济发展的重要手段，中小型银行规模扩张相对较快，在加大信贷投放的同时，需要占用较多资本;另一方面，对于中小型银行而言，不良资产化解压力本身相对较大。信用风险持续释放以及不良认定趋严等因素导致不良贷款余额和不良率增加，较大规模的核销以及拨备计提力度都将占用一定的财务资源，进而对资本占用形成一定压力。
银保监会数据显示，2018年末，商业银行核心一级资本充足率为11.03%，一级资本充足率是11.58%。而目前11家排队IPO的银行中，绝大多数相关指标未及平均。
虽然近期中央下发多项政策鼓励银行多渠道补充资本，但仍有众多银行青睐IPO。对此，业内人士表示，银行成功上市后，能够获得更多融资渠道，如通过定增、优先股或可转债的方式通过资本市场进行融资。“尤其是商业银行以普通股权为代表的一级核心资本较为稀缺，上市将是补充资本的主要手段，也可以完善商业银行的公司治理能力，相较一些二级资本工具有更明显的优势。”民生银行研究院金融研究中心主任王一峰表示。
赵亚蕊认为，在利润增速放缓，内源性资本补充渠道受限情况下，外源性资本补充仍将是其主要资本补充方式，因此中小型银行仍具有IPO的动力，预计这一势头今年仍将有所延续。
中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼表示，银行上市的最终目的是通过补充资本以增强支持实体经济的能力。“监管出台了包括永续债、优先股等措施，并不是为了银行自身的发展，或者说不只是为了银行自身的发展，银行稳健运行，对中国金融体系的稳健运行也能起到支撑作用。”董希淼强调。