利率市场化，市民可要管好自己的“钱袋子”

　　阅读提示 | 定期存款利率上浮，利率市场化是眼下最热门的字眼。近日，不断有上海、北京等城市部分银行上调存款利率揽储的消息，也引起了郑州市民的关注。

　　这两天，记者走访了郑州多家银行，发现大部分银行并没有立即加入“加息”大军，而几家国有银行更是持观望态度。

　　利率上浮，会影响到我们什么呢？不少市民称：“这可与我们的钱袋子关联着呢。以后，存款、理财要‘货比三家’，我们也能‘挑肥拣瘦’了……”

　　市民：

　　利率上浮后，

　　可以“挑肥拣瘦”啦

　　自央行去年6、7月连续两月降息，允许存款利率最高上浮10%后，一些城商行纷纷“一浮到顶”，将3个月至5年期的定存利率都按照10%上浮。

　　“这是个好消息。”市民马先生说，定期存款利率上浮，对于他们这些理财求稳的一部分人来说，与其在让人眼花缭乱的理财产品中选来选去，闲置的钱还不如存定期“省心”，收益未必见得比理财产品低。

　　市民刘女士开心道，利率市场化，其实对于老百姓来说更好，因为各家银行的存款利率高低不一，他们选择的余地更大，存款、理财，更可以“挑肥拣瘦”了。

　　走访：

　　郑州多数银行

　　并未跟进“加息”

　　近日，记者走访了解到，在郑州，广发银行、平安银行、光大银行等商业银行并未加入这次定期存款利率上浮10%的“加息”大军。尚处于观察期，暂时都没有行动。

　　据悉，去年6月份，央行允许银行存款利率上浮后，一些银行就已将存款利率“一浮到顶”。郑州银行早在去年7月份，在人行允许存款利率上浮的时候，就全部存款统一“一浮到顶”，全部上浮10%。

　　光大银行目前相关政策正在讨论，预计下周利率调整方案才会具体敲定。

　　而工行、建行、中行、农行、交行这5大国有银行都持观望态度，反应沉稳，称并未接到总行相关利率上浮调整的通知，存款执行利率均为央行基准利率。各家国有银行的2年期定存利率仍然维持在3.75%，3年期定存利率为4.25%，5年期定存利率为4.75%。

　　那么，如果定期存款利率上浮，到底能给存款市民带来多大优惠？我们来算一笔账。

　　以10万元存款为例，按照股份制商业银行原先执行的基准利率水平，2年、3年、5年分别是3.75%、4.25%、4.75%，每年利息收入分别是3750元、4250元和4750元。而如果上浮10%，则分别是4.125%、4.675%、5.225%，一年的利息收入分别是4125元、4675元和5225元。相比没有上浮的利息收入，2年期、3年期、5年期的定期存款每年分别可以多收入375元、425元和475元的利息。

　　10万元，年均利息最高差475元。

　　突破： 利率市场化，或从5年定期“改革”

　　业内普遍认为，存款利率市场化将从5年定期存款突破。不过，记者走访发现，本地银行5年期存款利率上调的迹象并不明显，不少银行工作人员表示还未收到相关消息。据银行一位工作人员介绍，大多数有长期理财需求的市民，较少选择5年期定期存款，而多选择国债，“这样收益率要高不少”。

　　“选择5年定期存款的市民确实比较少。”另一股份银行工作人员称，客户少影响就小，利率改革肯定会是“先长期后短期”。

　　早在2012年6月，央行就已允许各家银行将存款利率执行1.1倍上限标准，这意味着五年期定存利率最高的执行水平为5.225%。只是，从各家银行的市场表现看，运用这一政策的银行还不普遍，而上调五年定期利率的银行更在少数。

　　这位工作人员说，而理财产品也算是利率市场化的探索，也是各家银行争取资金的重要渠道。6月下旬，银行资金紧张，各家银行纷纷发行年化收益超过6%的理财产品，实际上就是存款利率的市场化。

　　“利率市场化”这个看起来很专业的财经术语，实际上和老百姓的“钱袋子”紧密相关。对于即将到来的存款利率市场化的时代，您准备好了吗？如何让您手中的资金有个好去处、让钱赚钱不停歇？可要好好斟酌一下哟！

　　竞争： 理财产品收益大于存款利息

　　上浮10%以后，存款利率水平是否能和银行理财产品构成竞争力？

　　“中长期存款利率上浮，对理财产品应该还不至于构成冲击。”一家银行工作人员认为，目前理财产品最长的期限一般在一年左右，和中长期存款的客户群体有差别，而且在回报率方面，理财产品还是比存款更具吸引力。

　　而对于银行的利率战，对于每月收入1万多元的林先生来说，并没有什么吸引力。他更倾向于理财产品。

　　他也给记者算了一笔账，10万元定期存款按照目前最高的3年期利率4.675%来算，每年可得利息100000元×4.675%=4675元，3年的利息是14025元。而目前一年期理财产品预期年化收益率5%左右，投资10万元，1年后市民可得本金加收益共105000元，第2年的投资收益为105000×105%＝110250元；第3年继续投资可得115762.5元，3年的收益是15762.5元，比定存利息多1737.5元。

　　他说，如果大家的资金暂时没有使用的需求，也可以买3年期和5年期国债，如投资10万元，5年期定期的到期利息是26125元。而按照第八期储蓄式国债5年期国债收益率为5.41%计算，到期得到的收益27050元，相差925元。而且，储蓄式国债还可以每年付息，实际收益更高一些。

　　从目前的投资方式来说，关于存款，老百姓的渠道实际上已经越来越多元化了。从银行的角度来讲，银行推出了很多理财产品，有些理财产品的期限比2年、3年、5年更短，同时回报率可能更高，而且还是保本的，所以大部分人可能会倾向选择理财产品。而中长期理财产品确实具有相对优势，在收益率方面下降得不多，因此，不少投资者在这一时期也会倾向于选择中长期产品来锁定风险。

　　金融理财师王峰分析说，利率上浮，对于老百姓来说，感觉最明显的将是选择的多样化。

　　他认为，眼前部分银行的上浮举动不会对普通客户的理财等带来太大的影响，因为中长期存款在银行存款中的比例通常都在5%以下，而且不少城商行早已采取一浮到顶的政策。但是长期来看，银行利差收窄，将使得银行不断做出改变，来满足客户的不同需求，“有的银行会主打高回报，有的主打网点便捷，有的主打服务。”

　　他建议，眼下，市民可以选择风险相对较低、收益较为稳定的银行理财产品，投资期限选择上要长短期理财产品相结合。在投资期限、风险等级两方面来选择理财产品。切记不要盲目跟风，尽量选择自己相对熟悉领域的理财产品进行购买。还可以适当购买债券型基金，分享降息“靴子”落地后短期内推动起来的债券市场行情。但是不宜过多配置，因为前期市场对降息预期已经有所反应，债券市场价格已经有了一定程度的上扬。

　　折射： 银行资金压力

　　前不久，利率市场化改革的一只“靴子”落地。7月19日，中国人民银行公告，经国务院批准，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限。

　　而中国人民银行的金融统计数据显示，7月人民币存款减少2573亿元。

　　今年以来，股份制商业银行频频作出中长期存款利率上浮的动作，是否和利率市场有关？

　　采访中，多位银行业人士表示，各家银行下半年的揽储任务依然很重。无论是中长期定存利率上浮还是银行理财产品收益率上调，均折射出银行面临资金压力，也反映出银行“未雨绸缪”的心态，即进一步加强流动性风险管理，应对日益激烈的竞争环境。

　　业内人士认为，银行上浮存款利率，一是因为利率市场化改革的推进，银行竞争激烈，部分银行想占据先机来吸引存款。另外一个原因是6月份的钱荒，导致银行资金紧张局面没有完全“解冻”。随着市场化的推进，银行将不得不收窄存贷款利差，以保住自己的市场份额。

　　相关专家指出，明年存款利率上限有条件继续扩大，届时商业银行的揽储成本将更高。