互联网“掘金”莫让高收益迷了眼

　　互联网“掘金”莫让高收益迷了眼

　　互联网“掘金”

　　莫让高收益迷了眼

　　挑选互联网理财产品

　　多关注流动性和风险性

　　伴随互联网理财产品的风起云涌，除了平台自身，最激动的恐怕就是投资者了。近日，京东对外公布一款新的理财产品——“京东8·8”，主打亮点是8.8%的固定年化支付率，虽然京东方面强调8.8%不是承诺收益率，但还是赚足了投资者的眼球。面对层出不穷的互联网理财产品，面对互联网理财产品的噱头辈出，投资者该如何挑选互联网理财产品，购买理财产品时要注意哪些问题，本周，我们一起来听听3位理财师的建议。

　　郑州晚报记者 吴幸歌

　　根据资金流动性挑理财产品

　　面对种类繁多的互联网理财产品，如何挑选一直是大家关注的焦点。对此，农业银行郑州分行理财师王艳薇建议投资者不妨根据自有资金的流动性和风险承受能力，选择不同的理财产品。

　　其介绍，目前互联网理财产品多数挂钩基金产品，这些基金产品大致可以分为三类：一类是挂钩货币基金的产品，如支付宝推出的余额宝、苏宁的零钱宝和微信理财通等，这类产品流动性仅次于银行活期存款，风险较小，收益比较稳定；第二类是互联网企业和基金公司合作推出，专在互联网平台销售的基金产品，如百度百发、腾讯定投宝等，不保本不保收益，较之于货币基金，风险也更大；第三类是基金公司在自己的直销平台上推出的产品。

　　王艳薇认为，产品差别主要表现在投资最高额度、赎回方式和到账变现情况，以及收益状况等方面，投资者不要过于看重历史收益情况，而要看长期收益的稳定性，收益稳定、规模较大的货币基金更适合长期投资。同时，考虑到互联网理财产品是一种短期、闲散资金的理财工具，投资者也要看重其变现情况和实时到账速度。

　　此外，不管是微信的理财通还是支付宝的余额宝，每天的转出金额都是有限制的，也并非存入当天就能产生收益，王艳薇提醒投资者一定要多加留意。

　　高收益伴随着高风险

　　由于对互联网金融产品不了解，很多人在购买互联网金融产品时都将目光停留在产品的收益率上，一些投资者为了一味追求高收益，在不同的互联网理财产品之间频繁换手。在交通银行郑州分行私人银行顾问赵雅琦看来，这完全是一个误区。“且不说这些预期收益是否可以真的达到，有些‘数字’本身就是互联网理财产品炒作的噱头。”

　　以“京东8·8”为例，产品刚一推出，就让市场炸开了锅。一部分投资者以为是年化收益率，不由惊喜。还有一部分投资者同样做美梦：以为现金支付8.8%，就是基金分红额度，殊不知，这完全是一个错觉营销。

　　赵雅琦解释，只因为市场上理财产品和基金标识投资回报，普遍采用年化收益率这个数据，因此，绝大多数投资者一见收益档采用百分比数据，认为就是年化收益率。事实上，现金支付比例同年化收益率和基金分红比例没有一点关系。基金分红是用盈利的利润分给投资者，投资者的本金不会减少。而现金支付比例的实质是不管基金年化收益有没有达到8.8%，基金公司都可以在规定的日期将投资者账户市值的8.8%现金支付给投资者。当市道不好，同期基金净值增长率低于年化现金支付比例时，甚至投资者账户里的基金市值亏损时，基金公司现金支付中，有部分甚至全部是投资者的本金。“对于投资者而言，这是羊毛出在羊身上，基金公司是拿投资者的本金做好人。”赵雅琦说。

　　天下没有免费的午餐，高收益永远伴随着高风险。赵雅琦提醒投资者，在购买互联网理财产品时，千万不要被宣传册和投资经理描述的年收益翻倍之类的话所打动，选择适合的理财产品才是最重要的。

　　收益持续下滑，注重资产配置

　　进入4月以来，“宝宝军团”整体收益率出现下降，有数据显示，六成互联网理财产品7日年化收益率跌破5.5%。面对互联网理财产品的持续下滑，银行理财产品的持续走平，继续坚守还是转战其他产品成为不少投资者纠结的重点。

　　对此，中信银行郑州分行理财师南俊认为，互联网金融的崛起主要依托于大数据和电子商务的快速发展，其推出的互联网理财产品最大特点就是其门槛低、流动性高、收益较高，适合于对资金流动性要求较高的投资者。面对当前各类“宝宝”收益下滑现象，是坚守还是转战主要取决于对自身理财需求的认识。理财就是资产配置的过程，不仅要考虑资产的收益性、流动性，还要考虑资产的安全性，不仅要短期投资，还要考虑长期稳健增值！比如，对于老年投资者，购买互联网金融产品时考虑网络安全问题也不可忽视。同时，对于资金长期闲置的投资者，中长期投资工具包括银行理财产品、信托、偏股型基金等也是资产配置的重要组成部分。

　　“相对于互联网理财产品，投资银行理财产品有很多优势。”南俊介绍说，从服务上来讲，银行理财产品由银行代理销售，有专业理财经理提供售前与售后服务，并根据投资者的家庭情况进行配置，投资者对理财产品的投资方向、投资标的会有更加清楚的了解。从安全性上来说，银行理财产品的投资风格更加多样化，分保本型，非保本型等，投资者可以根据自己的风险喜好选择。从投资期限上来讲，银行理财产品的投资期限更加丰富，可满足各类投资者理财需求，其中期限3个月以上的理财产品收益率已超各类“宝宝”。

　　任何投资都要从了解产品与了解自身需求出发，南俊提醒投资者，在购买互联网理财产品时，不要盲目跟风，一定要做好资产的合理化配置，实现投资收益最大化。