小微企业征信“升级”
互联网金融的本质是金融，这也就注定了风控是互联网金融永恒的主题。众所周知，风控的关键在于征信体系的完善。
不过，我国金融征信市场处于初级阶段，在以往的采访中，中国证券报记者发现，作为互联网金融尤其是网络借贷领域最大的参与者和受益者，大多数小微企业的征信报告却多为空白或信息很少。
记者了解到，目前我国小微企业完整的信息数据主要来自工商、税务、海关、财政、质检、劳动保障等多个政府部门，以及银行、电信等多个非政府部门，这些部门都有其独立的管理制度和信息保密机制，且相互之间的信息标准各不相同，没有信息共享平台，这导致了小微企业信用信息和数据既不便于流动也不便于公开，开放程度和共享利用率较低，增加了信用评价者和信息使用者获取信息的难度，影响了小微企业征信体系的发展完善和效用的发挥。
尤其是那些专注于技术研究和开发的科技初创企业，往往拥有技术、经营状况也都挺好，却苦于在企业征信报告上也没有任何记录，公司能提供的经营材料等又不能自证其真实性，错失与大公司合作的机会。
征信体系的缺位，让一些处于上升期的小微企业遭遇“成长的烦恼”，也同时被一些“老赖”公司钻空子。眼下企业间关系错综复杂，一家公司出现问题，很可能波及与它相关联的多家公司，特别是对于“老赖”，更倾向于利用多重关系隐藏自己，进行多次骗贷。这种链接关系通过传统信审手段很难发现，即使偶有发现也很难量化具体影响程度。
实际上，小微企业征信市场巨大。数据显示，截至2015年底我国企业总数已超5000万家，中小微企业占比高达99.6%。今年一季度全国日均新登记企业1.17万户，其中超过9成是小微企业。
“嗅觉”灵敏的机构已经行动起来。在去年底获取企业征信牌照之后，7月19日，芝麻信用正式宣布已经通过企业征信业务经营备案，独家研发了小微企业信用洞察“灵芝”系统，推出企业信用报告、风险云图、信用评分和指数、关注名单、风险监控预警五大产品，将聚焦小微企业提供企业征信服务，有望为小微企业提供全息高清征信画像。
芝麻信用首席数据科学家俞吴杰对中国证券报记者表示，“灵芝”系统已经接入工商、司法、海关、纳税、运营商、企业经营等丰富的数据源，实现了小微企业征信数据的一站式接入。特别是天猫、淘宝、支付宝覆盖近千万商户的交易、物流、海关进出口等数据，为小微企业信用评价提供了有力支持。通过“灵芝”系统，这些多维度的数据能够转化为对小微企业信用状况细致入微的评价，描绘出小微企业信用状况的全息画像。
“小微企业信用风险有的时候也像感冒一样，会传染，一家小微企业的信用风险很容易引发一批小微企业的风险，这种现象经常出现。”俞吴杰表示，为了预防小微企业信用风险像“感冒”一样传染，“灵芝”系统引入了传染病传播模型，这也是该模型首次被用于小微企业风险识别。基于该模型，“灵芝”系统研发了“风险云图”，通过投资关系、经营关系、行业地域关联等多个维度对企业关联风险进行评估，不仅罗列出目标企业所有的关联企业和个人，还能计算出风险概率，量化目标企业的关联风险大小，预警小微关联企业潜在的信用风险。
对于有的“老赖企业”会通过各种投资或重组手段，将自己改头换面成另一家刚成立或者信用背景良好的企业，“风险云图”也可以通过识别错综复杂的企业、股东间关系等，给出风险概率，进行提示、预警，避免与这种企业合作或者向其发放贷款而导致违约风险。在做对小微企业的征信过程中，往往不但需要考虑小微企业本身的征信，并且还要引入小微企业企业主的个人征信，以充分揭示小微企业的可能风险。北京大学国家发展研究院教授薛兆丰表示，此类通过小微企业、小微企业主之间信用评价的互补联动，可以对小微企业信用状况作出更为客观的评价;通过和法院、税务等公共机构以及银行等商业机构的互动，有助于让守信的小微企业一路畅通，让失信的小微企业寸步难行。据悉，央行二代征信系统计划明年投产，企业和个人业务将互联互通，全面支持商业银行新兴信贷业务数据和小微金融机构的便捷接入需要。