MSCI又近一步：Bridgewater“落户”上海
A股纳入MSCI爆出最新利好消息，美国对冲基金Bridgewater已在上海注册投资公司，注册资本5000万人民币。Bridgewater目前是iShares MSCI新兴市场ETF(EEM)最大机构投资者。分析人士称Bridgewater此举很可能是看好A股6月份被纳入MSCI而提前做准备。16日尾盘放量上攻极有可能是受次消息影响。
据彭博数据，对冲基金总共持有iShares MSCI新兴市场ETF(EEM)11%的份额，作为EEM最大机构投资者，桥水所持份额高达5.5%。根据企业管理信息，桥水基金(Bridgewater)在中国的经营范围包括，投资管理，投资咨询，商务信息咨询，信息技术咨询，企业管理咨询，计算机软件的开发、设计、制作，转让自有技术成果，并提供相关的技术咨询和技术服务。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。
根据MSCI的估算，全球有10.5万亿美元的资产规模以MSCI系列指数作为业绩指标，其中跟踪MSCI 新兴市场指数(EM)1.5万亿美元，初步A股按5%纳入，占MSCI 新兴市场指数1.1%，对应流入资金约1100亿人民币，若全额纳入，对应流入资金1.8万亿人民币。预计首次纳入将引流约1100亿境外资金投资A股，其中近半资金配置到金融股，参照当前 MSCI 中国相关指数中金融股权重占比第一，估测纳入MSCI 新兴市场指数的金融股约为40%左右。而且金融成分股中尤以银行股权重最大，而银行股体量大、流动性强、估值低等特点符合境外资金偏好，板块有望迎来超过权重的资金比例。在初期流入资金中会有近半资金流入金融股，带动金融股整体走势，即初次将引流550亿人民币进入金融股，而随着全额纳入，共有9000亿左右资金流入金融股。
壹佰金专业分析师认为，Bridgewater公司是多种创新投资策略的先锋者，如货币管理外包、分离Alpha和Beta策略、绝对收益产品以及风险平价等，在过去的十年中，该公司的管理资产以每25%的速率增长。鉴于深港通随时可能会宣布，预计今年6月A股纳入MSCI指数的可能性较高。在A股即将纳入MSCI指数之际，全球最大对冲基金对中国经济和市场的看法势必影响中国股市，成为引导投资者投资方向的重要影响因素。