看趋势：市场突破信号显现 关注四大轮动板块
君银首席投资顾问 潘俊
各位早安，周末消息面偏空，万科复牌加上人民币汇率走弱，周一反倒是走出了长阳上攻的走势。无视利空，进一步说明了市场承接力在转强。大盘是否就此要走出“”七翻身”的走势，还有待进一步补量确认。但是周一的放量长阳，是明确的突破信号。沪指收盘大幅高于2945点的阻力位。
周一沪市成交2532亿，超过5月31日2365亿的成交水平，符合量价规律”后量超前量“的条件，表明突破的有效性，就后市而言，有几个观点供朋友们参考;
1.放量阳线突破，使得中期方向指引意义更为明确，拿下2945点的意义在于，反弹级别是扩大的，拿下3000点是大概率，下一个重要的阻力位将是4月份的高点3097点。能否突破3097将决定七月份的反弹是”喝汤“行情还是“吃肉”行情。
2.周一的突破长阳是以震荡推高的方式完成，节奏上，逼空式上涨的可能性比较小，再急于上攻会形成日线上的乖离值扩大，因此今天大概率会表现为高位震荡，以巩固突破形态。
3.根据支撑与阻力的转换规律，2945点突破之后将成为短线回踩的支撑位，如有回落，可考虑在这个位置进行加买。
4.周一盘面有明显的分化，领涨主要是有色，煤炭为代表的资源股，中小盘题材股滞涨明显，策略上，面临需不需要调仓的问题。我的看法是没必要调仓，只要反弹行情得以延续，机会就是轮动的。追高去买冲高的品种，不如守横盘充分的中小盘题材。如信息安全，互联网金融。对于强势题材中短期回撤充分的OLED，稀土永磁，我认为也可以逢回撤配置。具体标的可回看七月一日早评里面列出的组合，今天将组合中的002268卫士通调入模拟盘。(观点仅供参考，据此操作，风险自担)
重磅直击
深交所：上周对特力A等股票交易情况进行重点监控
深交所7月4日发布6月27日-7月1日深圳市场监管动态。深交所提到，上周共对14起证券异常交易行为进行调查，涉及证券11只、证券账户11个、证券公司10家。共对30起上市公司重大事项进行核查，涉及证券28只。共调阅证券账户资料82份，电话警示14次，并向证监会上报2起涉嫌违法违规案件线索。同时，深交所对“特力A”、“维宏股份”等股票的交易情况进行重点监控。
证监会7月1日透露，中鑫富盈、吴峻乐操纵特力A等股票案罚没金额超过10亿元，让再度被热炒的特力A受到关注。
事实上，早在6月28日晚间，深交所就向特力A发出关注函。6月23日至28日，特力A连续四日涨停，累计涨幅高达46.41%，深交所要求公司说明，是否存在应披露而未披露的重大信息、基本面是否发生重大变化。
这并非是特力A第一次收到类似关注函。去年12月9日，深交所因为特力A在去年11月24日至11月30日期间连续涨停而连发数问。
万科A复牌首日一字跌停 全天成交额近1亿元
7月4日消息，周一收盘，万科报21.99元/股，股价维持跌停状态，全天成交额9382万元。今日早盘，万科A复牌一字跌停，集合竞价时封单逾630万手，开盘后封单持续增加，午间收盘时成交6500万元。截止收盘，封单逾770万手，金额达到170亿元。
停牌前万科A股总市值为2372亿元，今天跌停后，万科A一下子蒸发237亿元的市值。若按照万科H股复牌后下跌33.62%计算，万科A的市值会损失约800亿元。
万科补跌，作为第一大股东的“宝能系”，也可能面临资金压力。钜盛华及其一致行动人合计持有万科A股股份26.81亿股,占公司股份总数的24.26%，为万科A的第一大股东，而其持股总成本约为424亿元，也就是说，宝能系的持股平均成本约为15.8元/股。
此外，“宝能系”通过旗下前海人寿和钜盛华两家公司持股万科24.29%，前者持股6.67%、后者持股17.62%。使用高杠杆的钜盛华能否承受?一旦作为劣后的“宝能系”被平仓，作为优先级的银行理财资金尚能安稳?以上均是市场关注的焦点。
值得一提的是，宝能所持股份已经过了6个月锁定期，可以正常交易，根据此前宝能增持公告统计，他们的成本在15.3-15.5元左右，即使万科A四个跌停也有利润。
当然对于万科A的复牌，没有持有万科A的投资者更关心的是，作为深市第一大市值股，万科A的跌停是否会波及到大盘? 而昨天万科复牌，原本以为多少会影响市场氛围，但从全天走势来看，市场对于万科所带来的不确定性已经完全消化。
大宗商品涨停潮卷土重来 三大领域最受关注
英国脱欧引发的全球避险情绪还在继续发酵，全球各大央行将普遍采用宽松政策，所带来的宽松预期又成为商品期货推涨的另一重要因素。同时受极端天气影响，中国南部暴雨连连，农产品方面的机会又再度浮现，大宗商品各个品种暗流涌动，其中有色金属、贵金属和农产品的机会最受市场关注。
而且大宗商品期货的价格上涨会进而带动A股相关品种的上涨。7月4日，商品期货早盘全线爆发，做多情绪飙升，迎来一波大涨行情。盘中沪银、沪镍、棉花、郑油、PP、塑料、豆油、早稻、硅铁、锰硅等多达10个品种涨停。文华商品指数一度大涨近3%。
有色金属和贵金属近期走势强劲，白银开盘直线涨停，沪镍封死涨停板，沪锡继周五涨停后今日大涨逾6%，沪铜收一根大阳线。
极端天气农产品机会凸现。截止到7月3日统计，全国已有26个省区市1192县遭到洪涝灾害，农作物受灾面积2942千公顷，受灾人口3282万人，紧急转移148万人，因灾死亡186人，失踪45人，倒塌房屋5.6万间，直接损失约506亿元。
机会点睛：污水处理、军工、国企改革、运输服务
【多地雨季“看海”助推海绵城市建设 污水处理市场加速开启】
近日，南方地区连续遭遇强降雨侵袭，多地逢雨“看海”的尴尬，将倒逼当地政府加速推进海绵城市建设，加快升级城市下水道工程建设。“城市内涝”问题已成为制约我国城市发展的一大顽疾，建设海绵城市是解决城市内涝的重要方式。
点评：近两年国家相关政策扶持不断加码，国务院发布的《关于推进海绵城市建设的指导意见》中提及，到2020年，城市建成区20%以上的面积达到目标要求。机构预测，按照十三五规划至2020年我国相应建设总投资规模将达到两万亿。建设“海绵城市”已成为我国城市发展的一个战略方向，作为重要的基础建设投资，有望成为稳定经济增长的抓手之一，产业市场空间巨大。
A股公司中：聚光科技(300203)已拿到浙江省海绵城市10亿元的建设订单。纳川股份(300198)是城市排水HDPE管供应商。
【军工板块催化剂不断 关注受益央企改革个股】
4日，国防部针对日本战机在钓鱼岛空域挑衅解放军战机事件予以回应称，要求日方停止一切挑衅行为，为启动和运行中日防务部门海空联络机制创造条件。5日-11日，解放军将于南海西沙群岛附近海域举行演练，三大舰队多艘主力军舰已完成集结。外界分析，南海仲裁案将于12日公布结果，如果对中国不利，解放军将会在南海举行大规模军演宣示主权。
点评：三季度军工板块催化剂不断。一是军演密集举行，8月建军节前后预计有较大规模军演，9月将有中俄“海上联合-2016”演习，俄太平洋舰队至少4艘舰艇参加，中方舰艇更多;二是央企改革下半年落地，军工企业重组预期升温;三是军民融合“十三五”规划出台、军工科研院所改制实施等重大政策事件兑现。多重利好叠加，具有重组预期军工股关注度将提升。
A股中：南京熊猫(600775)有望成为中国电子(CEC)旗下雷达、电子对抗等优质军工资产整合平台;中国重工(601989)或受益南北船整合。
【总书记部署国企改革 重要领域望获有力推动】
全国国有企业改革座谈会4日召开，习近平作出重要指示强调，国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强做优做大。要推进结构调整、创新发展、布局优化，使国有企业在供给侧结构性改革中发挥带动作用。各级党委和政府要加强对国企改革的组织领导，尽快在改革重要领域和关键环节取得新成效。
点评：这意味着国企改革在低调推进数月后，或将再次迎来政策密集期。安信证券认为，一旦国有资本投资公司试点名单在下半年公布，将使市场对于国企改革过度悲观的预期向中性甚至乐观转变。根据此前媒体报道，新组建的中国五矿将开展国有资本投资公司试点。
集团旗下上市公司包括五矿发展(600058)、中钨高新(000657)等。
【海运行业数据好转 相关公司有望受益】
据资讯监测，近日海运行业主要数据有明显改善。干散货市场方面，巴拿马型船两大洋市场租船活跃度明显上升，BDI指数持续走高，7月1日报价677点，较6月21日低点已上涨17%。集运市场方面，上海出口集装箱运价指数为752.65点，较上期大幅上涨36.7%。油运市场方面，中国主要进口航线运价止跌回升。6月30日，中国进口原油综合指数(CTFI)为731.43点，周涨幅3.5%。
点评：机构认为，在油价稳定的环境下，油运需求量将继续保持高位。而受到人民币贬值预期影响，集装箱和干散货方面或将稳中有升。随着运价及运量数据的好转，海运行业业绩有望得到改善。后市在国企改革的进一步推动下，行业重组整合预期加大，海运公司盈利能力有望进一步得到提升。