银行进军P2P路线全揭秘
摘要：银行过去获得资金的成本很低，做P2P需要支付更高额的资金成本和获客成本，这也让传统商业银行做P2P业务没有太大动力去做大，部分银行已暂时停止新标的上线。很多银行意识到自己做P2P不如在P2P存管和托管上发力更为实际。
卧榻之侧岂容他人酣睡。
在P2P累计成交规模即将破万亿之际，传统金融市场上的“大鳄”银行坐不住了，正在以不同的路径向P2P市场挺进。
银行进军P2P大致可分三种路径：推出P2P资金存管业务、直接做P2P业务、投资P2P公司。
目前，以第一种方式最为银行热衷。据21世纪经济报道记者不完全统计，目前已有建设银行、交通银行、浙商银行、招商银行、平安银行、中信银行、民生银行)、浦发银行、广发银行、上海银行、徽商银行、恒丰银行等推出P2P资金存管或托管业务。
不仅地方城商行，全国性股份行甚至传统五大行，都纷纷推出P2P存管业务。
过去困扰银行的问题是，如果P2P公司出现跑路或经营不善等风险，势必会损害银行自身的信誉。如今风险依旧，银行却为何调转方向，敢于尝试P2P资金存管业务?
一个普遍的解决办法是，提高注册资本准入门槛，并要平台缴纳不菲的保证金。
以浙商银行为例，在经营状况方面，他要求进入的P2P平台须成立一年以上，近三年未发生重大风险事件，系统功能完善，获得ICP认证，并具备一定合作价值和社会影响力。
在平台背景方面，要求具有国资背景或上市公司控股，注册资本5000万元以上;管理人员方面，公司股东、高管人员无不良记录，具有互联网、金融相关从业经验。
同时，平台需在浙商银行开立风险保证金，用于平台出现风险业务的兑付，保证金金额不低于500万，且与平台运营交易量、存量业务规模及项目标的额度成正相关系。
路线一：推出P2P资金存管业务
10月9日，浙商银行正式发布“网络借贷资金存管综合服务方案”。从其高管出席阵容可见浙商银行对该业务的重视程度。当日，浙商银行董事长沈仁康、行长刘晓春、行长助理吴建伟都亲自到会推介其P2P存管业务。
浙商银行行长助理吴建伟9日称，十部委意见出台后，浙商银行就开始研究如何对接P2P平台。一个有意思的细节是，吴建伟为了做好浙商银行P2P存管系统的客户体验，自己注册了12家P2P平台，以体验作为客户在投资过程中有何“不便”和“痛点”。
吴建伟介绍，相较于目前多数银行仅支持一种存管模式的方案，浙商银行此次推出的“网络借贷资金存管综合服务方案”包括银行存管、联合存管以及账户管理三种合作模式。
其中，“银行存管”是指P2P平台的每个投资人、借款人在银行P2P存管系统开立或指定存管账户，通过存管账户办理充值、投资及提现、划拨等交易的一种存管模式。该模式提供银行级的资金存管服务，适用于对资金存管要求严格的P2P平台。
“联合存管”的资金监管模式是指P2P平台在银行开立P2P平台交易资金账户，同时开立投资人、借款人子账户。
“账户管理”是指P2P平台在银行开立存管交易资金账户，银行按合作约定提供账户资金证明的一种资金监管模式。
此外，银行可为平台及其用户提供存管账户开立、充值、投资、还款、提现、交易信息管理、账户信息查询、对账清算等8项服务;一人一户、P2P平台自有资金与交易资金隔离、资金流信息流匹配、交易双因子校验、加密传输等安全防范措施。
资费方面，浙商银行表示，将按平台网络借贷年交易额1‰或3万元/年的标准收取存管费;对于优质平台，还将给予优惠——对于P2P平台用户，提供存款优惠计息、投资理财产品等增值服务。
今年7月，人民银行等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，要求建立客户资金第三方存管制度，明确规定“从业机构选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理”。
在银行看来，这意味着当前占据P2P资金存管主流地位的第三方支付公司将重回支付通道定位，商业银行介入该领域将成主流。
但是，第三方支付公司并不这么看。
在银行介入之前，P2P的第三方托管一直都是第三方支付的天下。其中，又以2013年就首创P2P账户系统托管模式的汇付天下为其中领先者。
9月22日，汇付天下宣布其P2P账户系统托管合作平台突破800家，账户数超过600万。这一数据使汇付天下在P2P账户系统托管领域已占领近半壁江山，无论是合作平台数还是账户数均继续保持行业第一。
“汇付天下以‘账户系统+支付服务+银行资金存管’的模式受到认可，最近正在为800多家网贷平台提供全新的、符合监管政策的联合存管升级方案。”汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁对21世纪经济报道记者表示。
9月17日，汇付天下宣布与恒丰银行、上海银行携手为P2P平台提供资金联合存管。这是自今年7月互联网金融业指导意见下发以来，最快推出合规的资金存管解决方案的公司。汇付天下已明确表示，P2P账户托管系统现有的800家平台，都可以无缝升级到新的银行资金联合存管方案。
部分P2P平台表示，通过汇付天下开设银行资金专户，避免了和银行一对一谈判的高昂门槛和不确定性，有助于平台获得投资人更多的青睐和信任。
从不被看好，到竞争激烈，火药味渐起的P2P存管市场，未来究竟是银行的天下，还是第三方支付平台的天下?只有且行且观察。
路线二：直接从事P2P业务
从最早做P2P业务的招商银行，到最近也宣布在做P2P业务的浦发银行，各家银行对直接做P2P业务蠢蠢欲动。 除了全国性商业银行，城商行也频频发力。包商银行推出了“小马bank”，宁波银行则有“E家人”。
以较早布局P2P业务的招商银行为例，其于2013年上线的“小企业E家”平台，其官网上显示最新的项目预期投资收益只有4.2%左右。
从目前的法律和监管环境来看，并不存在禁止商业银行开展P2P的明确规定。相反，按照《商业银行法》和银监会对商业银行经营范围的相关行政许可规定，商业银行可以从事提供信用证服务及担保、财务顾问、资信调查、咨询等一系列金融信息服务业务，这就为商业银行进入P2P领域提供了可能。
“从监管层的角度来看，银行开展P2P业务与支持小微的政策导向相符，降低P2P行业风险，也利于银行的互联网金融转型。”一位股份行中小企业部人士对21世纪经济报道记者表示。
银行介入P2P的优势在于其征信系统、客户资源和数据储备，这正是制约P2P业务发展的关键。同时，银行还可以满足自身需求旺盛的小微贷款客户，同时也留住了较低存款收益所流失的存款客户，创造了增量中间业务收入。
相较于其他P2P平台，银行可直接对接央行征信数据库，能在短时间内就对借款人资信情况大致了解。而且，在基本账户开户许可证、授信抵押方式、融资方在银行是否有授信三项判断指标上，银行都有信贷记录。
但是，银行做P2P的尴尬在于体制僵化、各部门利益难以平衡，在宽松货币政策下，银行体系流动性越发充裕，早已不需要借助委托贷款模式腾挪资产。银行系P2P和银行存款等表内业务有冲突;P2P业务和自身理财产品业务的客户群亦有重合，造成内耗。
银行获得资金的成本很低，做P2P需要支付更高额的资金成本和获客成本，这也让传统商业银行做P2P业务没有太大动力去做大，部分银行已暂停新标的上线。
很多银行意识到，自己做P2P不如在P2P存管和托管上发力更为实际。
路线三：投资P2P公司
传统银行直投P2P，双方将优势互补，进而互相渗透，将产生一种新的金融业务模式。
目前已知的银行直接投资P2P公司的案例还较少，以渣打银行投资点融网为典型。点融网9月份宣布吸引以渣打银行领投参与的2.07亿美元C轮融资，创下了国内P2P领域至今最大单笔融资纪录。
点融网创始人郭宇航接受21世纪经济报道记者采访时表示，一方面渣打银行的背景可以为点融网加强公信力，反之点融网也可对渣打传统银行业务有所促进。
比如说，银行的风控能力在传统信贷产品上通常强于新兴的互联网金融公司，如果把通过银行风控的贷款业务放到互联网上，由P2P平台的投资客户来提供资金，这种模式对于银行而言改变了存贷利差模式，是前景更为广阔的中间业务。
但这种模式要落地，依然面临现行监管体制的一些障碍。