P2P不能一停了之 互金如何走出“监管迷途”
摘要：互金应如何合规发展?无论是协会还是平台自身因发展受限退出，都缺乏相应的管制因素。
自去年年底以来，监管动作频频，有关行业清理、整顿、规范的政策信号愈加强烈。日前，业界期盼已久的中国互联网金融协会正式挂牌成立，对于互联网金融行业来说，国家级协会的成立，正是促进行业自律监管和健康发展的契机。
互联网金融应如何进行合规发展?协会作为有效的资源接入，平台是否会出现趋之若鹜的场景?网贷平台数目众多，是否会出现平台排队入协会的情况?
据网贷之家数据显示，截至2016年2月底，北京、上海、广东网贷平台数量总计975家，随着网贷公司数量与日俱增，风险也在积蓄加大，而目前行业的监管细则仍未落地，投资者对网贷平台也陷入投资困境。
从业人士谈到，无论是平台因为出现问题需要全身而退，还是平台如何从协会退出，现阶段仍然尚未明确，建议协会制定标准，如果只是通过审批核准，也可能违背行业发展初衷。
只进不出，并不符合事物发展的内生规律，优胜劣汰会符合市场竞争，网贷平台如果出现问题，协会缺乏退出机制，让滥竽充数的平台继续充斥在协会中，也会给投资者投资误导。无论是协会还是平台自身因发展受限退出，都缺乏相应的管制因素。
互金规范任重道远 协会能否为投资者把脉待考察
过去的三年多里，互联网金融蓬勃发展，风起云涌，有形形色色的协会成立，有全国性的、有地方性的协会组织相继成立，也不断地在清理、整顿乃至取消。
从地方金融协会来看，网贷平台积极加入协会的意愿强烈，然而网贷平台做的是全国业务，对于地方金融协会而言，协会能否有能力解决地域性、专业性问题仍有待考察。
“网贷平台的企业加入到各地协会都对协会抱有很大的期望值”，从业人士告诉记者，然而加入平台前后区别并不大。
而中国互联网金融协会的落地，业界对此期待值很高。
据开鑫贷总经理周治翰介绍，目前互联网金融行业协会对会员的自律管理，坚持表彰奖励、批评处分相结合的原则。会员为协会的发展做出突出贡献的，协会将给予公开表彰、评比推优等奖励形式。如有会员违反法律规范、协会章程及自律规则，协会将对会员做出惩戒决定。协会将建立会员诚信档案制度，受到协会奖励和处分的，将计入诚信档案。协会与其他相关行业协会将建立信息共享机制，及时通报相关金融行业会员的奖励及处分等信息。
“互联网金融协会的成立仅仅是个标志，互联网金融的规范任重而道远，需要互联网金融企业自身加强风险管理，严于自律，合法合规发展，保护投资者合法权益，”红岭创投董事长周世平认为，目前的会员标准适中，要求条件也很合理的。当然如果行业风险集中暴发，协会调整标准也是必然。
奖励和处分能否有效肃清行业现状，行业存在的问题目前仍困扰着行业从业者。
点融网创始人、联合CEO郭宇航谈到目前监管层确立了以自律作为整个行业的主流监管方式，协会的成立在金融传统上牌照监管方式相对缺位的情况下，具有重大意义。
互联网金融行业发展到如今，需要一个行业的组织者对行业展开严风控，有明确的行业准入标准、业内企业及从业者自律的要求、行业风险与对策等，而目前各地为了维护互联网金融行业的良性发展，民间自发成立以地域性为主的互帮互助协会，但是由于以地域为基础，具有一定局限性。
而本次中国互联网金融协会的成立从一定程度上打破了区域性的局限性，然而能否为投资者把脉，甄别平台仍有待考察。
合力贷CEO刘丰认为协会的成立只是起步，由于互联网金融行业的监管目前涉及多家监管部门，如何监管并不是一件容易的事。他建议，首先还是要给行业设立一定的门槛，其次要推动大数据等技术的发展、尝试等。
从目前来看，平台都纷纷积极准备加入中国互联网行业协会，协会作为一个信息共享的平台是自律组织，如果出了问题谁来承担责任?
合规才能长久发展 行业缺乏有效退出机制
互联网金融一直处在风口浪尖上，很多平台称自身要做鲶鱼，然而光做好鲶鱼远不够，而是要自己打铁自身硬，从鲶鱼变成一条能够跳龙门的鲤鱼。
从2014年到今年，两会政府工作报告已经连续三年提及互联网金融。但与2014年和2015年的“促进发展互联网金融”相比，2016年的报告中提法已经变成“规范发展互联网金融”。
面对新的行业环境，中国人民银行金融研究所互联网金融中心副秘书长庾力在公开场合表示，互联网金融的新兴行业从业者要看清形势，要有危机感。
“从一开始，就有观点认为，新兴互联网金融的出现对传统金融是一个冲击与挑战。但现在来看，传统商业银行已经意识到这一点，由其主导的互联网业务发展势头良好，对于新兴行业也是一个冲击。”庾力表示，行业要珍惜来之不易的发展机会，特别是监管给予的宽容、开放的政策环境的支持。
此外，庾力提到，目前互联网金融行业的最大问题是道德风险，在法津法规之前，道德是最低的底线，要警惕披着互联网金融外衣的“圈钱”行为。从业者要抱着做久、做长、踏踏实实的态度。
到目前为止，现在社会对互联网金融仍有各种各样的置疑声音，微贷网创始人、CEO姚宏谈到由于金融风险不同于其他风险，会有滞后效应，“今年没事不代表明年没事”，很多网贷平台对自身缺乏清晰的认识。作为金融行业，不可能抵抗经济周期，如果把资金变卖为大宗产品包括煤矿、石油等，风险无形中放大，而对于金融而言，必须要有保障，要严控坏账率。
“目前中国互联网金融协会仍有待观望，希望业务上有所革新，才能有效解决行业目前所处的困境。”从业人士告诉记者。
协会内容提到，未来行业信息将更加公开透明，申报平台将要实现信息透明化，而这对很多平台而言也是一个挑战。
公之于众才能实现更有效的监管，只有信息披露完善才能让大众一目了然，真正看清、看懂行业，从业人士告诉记者。加强信息披露，互联网金融机构融完资后所做项目，必须到行业协会备案。这可能将来会形成一种备案制。周治翰则表示，线上信息透明后，对经济的平稳发展未尝不是一件好事。
对于近期监管的频繁动作，财神爷爷COO王斌认为，不管风往哪里吹，一定是往合规、合法的方向吹。企业只有把握到这一点，才能长久发展，商业模式才能真正被激发。行业从业者要对金融有敬畏之心，要把用户的利益放在首位。
除了备受关注的信息披露外，缺乏有效的退出机制，也成了大家争议的焦点。从业人士谈到，无论是平台因为出现问题需要全身而退，还是平台如何从协会退出，现阶段仍然尚未明确，建议协会制定标准，如果只是通过审批核准，也可能违背行业发展初衷。
只进不出，并不符合事物发展的内生规律，优胜劣汰会符合市场竞争，网贷平台如果出现问题，协会缺乏退出机制，让滥竽充数的平台继续充斥在协会中，也会给投资者投资误导。
无论是协会还是平台自身因发展受限退出，都缺乏相应的管制因素。
“未来网贷平台的退出，被兼并或主动清盘，这都是正常的。”微贷网副总裁汪鹏飞谈到，由于目前行业还缺乏有效的退出机制，主动清盘并不能代表不被行业所看好，相反是优胜劣汰的博弈，市场中如果并不需要海量平台，如果这些平台具备有效的退出机制，能够及时刹车，把资金归还给投资者，也是一个好的选择。
汪鹏飞谈到，对于发展规模较大的平台，并不会选择放弃或者清盘，被人并购或者和他人合作实现走向资本市场也是一条道路，而非选择跑路。
郭宇航谈到，平台也需要通过技术优势，在合规合法方面，配合监管部门共同建立行业标准，引领互联网时代整个的发展背景和技术要求。比如，研究区块链技术，在透明和信息披露方面，能解决很多平台在虚构资产、隐秘交易方面的一些违规。此外，全面运用区块链技术，也能够方便监管，对于行业各个平台交易真实的信息，进行实时的掌握。
除了监管层的监管外，自律和监管都是行业发展必不可缺的部分。周治翰表示，互联网金融业态复杂，对于监管提出了更高的要求。从今年开始，行业进入规范发展的元年。他表示，如果说监管部门的政策法规是“国法”，协会的规章制度就是“家规”。希望协会能够促进会员单位与监管部门之间沟通，同时推动信息披露与信息共享。
行业自律与监管并行 警惕劣币驱逐良币
中央财经大学金融学院应用金融系主任韩复龄认为，从“促进”到“规范”的说法变化，原因可能就在于去年一些恶性风险事件的出现。数据显示，在2015年，新成立的平台占到网贷行业整体的1/4，而年底时问题平台却占到1/3。行业必须认识到，互联网金融本质还是金融，是解决资金的供需关系。
对于互联网金融企业而言，韩复龄表示，中国互联网金融协会的成立对于行业的发展规范是个好事，自律要解决的问题是信息不对称。目前网贷平台的最关键环节是风控，而市场中风控程度还有待提升，企业要把握好投资的方向，要在规则之内运作。
网贷行业的健康发展离不开多方的共同努力，保护投资人利益、打造良性的行业环境是行业发展的根基，因此，在监管细则出台之前，互联网金融自身必须强化自律，助推互联网金融进一步迈入正轨。
然而仅靠自律，难以实现行业的健康发展。自律的关键是组织能为遵守约定的企业争取到什么权益，守法者较之违法者有更优越的生存环境才行。目前，自律的现状是违规的没受到惩罚，合规的没人给激励。
P2P行业还是应该让市场起决定性作用，而监管和自律需要做的是营造一个公平、健康、可持续的竞争环境，从而避免恶性竞争和劣币驱逐良币的现象。
行业自律是市场经济体制的必然产物，平台只有认真地做好了行业自律的工作，才能在竞争激烈的市场中生存下去，然而只是通过行业自律仍难以抬头。
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媒体报道称，据部分中国互联网金融协会会员介绍，随着“国字号”互联网金融协会挂牌成立，各地的互联网金融协会的工作也将向前推进。需要注意的是，由于各地互联网金融发展不平衡，监管和自律的步伐也不一致。如江苏、上海等地互联网金融协会去年已开始运作，中国互联网金融协会成立后，将能更好指导这些协会工作的开展。而对于安徽等尚在筹建中的互联网金融协会，则会紧跟中国互联网金融协会的步伐，尽快挂牌。