国外保险业尝试P2P模式：利用网贷特点运营 分担风险
■本报记者 尹力行
说到P2P+保险，一般都会理解为保险和P2P借贷平台的合作。但其实，连接资金需求方和供给方的P2P(Peer to Peer)运营思路，也可以影响保险运营模式。随着互联网的快速发展，呈现去中心化、对等个人之间约定风险分担的P2P保险模式，已经在国外发展得风生水起。
P2P保险是一种将互助保险和传统保险结合的模式，主要利用熟人间的互相了解，取代保险公司的部分风险管理工作，用户间通过自主选择形成互助小组，建立风险共担机制，共享保费资金池。小额出险将从资金池里提取资金，大额出险则会由保险公司赔付，如果保险期间内未出险，资金池的保费基金将返还给用户，而保险公司也会降低运营成本。
P2P保险有两层架构
近日，《2016中国P2P安全大地图》的数据图被广泛传播，数据图显示，目前全国P2P平台与险企合作的有90多家，合作的险种包括保单质押险、抵押物保险、风险准备金保险、意外伤害险、履约保证保险、账户安全险等。不过，P2P+保险，除了上述合作之外，还有着另一种形态——P2P保险。
用P2P平台模式定义的P2P保险，是一种去中心化的、对等个人之间约定风险分担的一种保险模式。在这种模式中，不存在一个组织(或机构、法人)与对等个人产生对赌行为。
P2P保险平台类似P2P借贷平台，为对等个人提供服务的平台，当把P2P平台移除后，对等个人的权利和义务并没有因此而消失。P2P保险平台运用两层架构来运营保险业务。上层为对等个人/个体组成的社区，对等个人之间风险分摊由民事合同约定。下层为提供服务的P2P保险平台，由平台和对等个人之间进行服务协议约定。这两层架构或许可以作为判定P2P保险模式的一个标准。
有别于互助保险
事实上，随着互联网的快速发展，国外的P2P保险发展已经风生水起。
曲速资本创始合伙人杨轩向《证券日报》记者介绍了6种国外的P2P保险形式。全球第一家做P2P保险的是德国的Friendsurance公司，而将P2P保险推到台前的则是美国Lemonade获得的那一笔红杉最大的种子轮投资。不久前，Friendsuranc获得B轮1500万美元的融资，又一次引起了业内对于P2P保险的关注。除上述两家外，P2P保险公司还有美国的Uvamo、Gather、英国的Guevara和新西兰的PeerCover等公司。部分公司的创始团队来自于P2P借贷平台，创始之初就致力于探索如何将借贷市场的成功经验复制到保险业。
据《证券日报》记者统计发现，这些公司主要面向财产险，主要的经营模式为：首先将所有投保人的保险单进行分类(分成小组)，组合成不同的保险资产池，即保费基金。如果小组中有人出险，金额较小的部分由保费基金理赔，超出部分则由保险公司理赔。如果保险期间内未出险，将会返还保费基金。根据Friendsurance数据统计，大约有94%的用户获得了现金回馈。
值得注意的是，现代技术的发展是促进P2P保险的一大助力，发达的社交网络为保险互助网络打下了良好的现实基础。从现有的P2P保险模式来看，大多基于熟人关系。具体来说，利用熟人间的互相了解可取代保险公司的部分风险管理工作，用户间通过自主选择形成互助小组，建立风险共担机制，共享保费资金池。熟人小组的好处在于，可以尽量避免信息不对称的情况;再加上情感因素的存在，可以减少保险欺诈发生的概率，降低风控成本;同时，各投保人保费降低。
不过，P2P保险似乎和目前十分火爆的互助保险有些相似。对此，杨轩表示，“有人将P2P保险等同于互助保险，但从现有主要的P2P保险公司的操作模式看，并不能将其看作是完全意义上的互助保险。”
虽然投保团体成员之间存在着互助关系，出现风险、分摊损失，但是其中参与的传统保险公司成为一个重要的区别。出现大额赔付时，传统保险公司会介入，在一定程度上节省了传统保险公司的运营成本，同时也让P2P保险有底气来做保费返还。因此，保费返还也是P2P保险和互助保险的一大区别，“在一定意义上，P2P保险可以看作是互助保险和传统保险的结合。”杨轩说。
P2P保险尚属于新鲜事物，但有业内人士表示，P2P保险在财险业，尤其是车险业，有良好的发展前景。据了解，英国Guevara公司的P2P保险就专注于车险经营。就国内而言，P2P保险主要是在摸索阶段，但现在资本对这个领域比较看好。