互联网思维下P2P网贷透明度建设的创新与变革
摘要：在互联网思维下，P2P网贷平台应该如何提升透明度?常见方式有三种：搭建社区论坛;邀请投资人实地考察;对接政府监管系统，同时，平台可以采用直播的方式，来进一步地提升自家的透明度。
2016年被称为互联网金融的“规范发展元年”，随着多项监管政策的出台和落地，P2P网贷平台信息中介机构的定位被反复强调重申。“平台信息透明化”是当下行业发展的核心命题，也是各P2P网贷平台必须遵循的硬性指标。要实现互联网金融透明化除了依托政府主导或市场主导搭建征信体系，也需要各平台积极配合，做好真实、准确、完整且及时的信息披露。
随着科技及互联网技术的进步与完善，信息的呈现形式由传统二维平面展示过渡为融入了互动、实时元素的多维度、立体化的交互。携带互联网基因的P2P网贷行业在信息披露，即透明度优化建设方面也正在经历创新与变革。
透明度提升必要性
所谓P2P网贷企业做好信息披露，提高透明度是指企业将其经营信息、财务信息、风险信息等尽可能充分及时准确地向监管者和社会公众履行告知义务的行为。其必要性和意义主要来自于两个方面：
1.外部环境：迎合监管要求
2016年10月28日，中国互联网金融协会正式发布《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准(T/NIFA1—2016)，针对P2P网贷从业机构，定义并规范了96项信息披露指标，其中强制性披露指标逾65个、鼓励性披露指标逾31项，分为从业机构信息、平台运营信息与项目信息三方面，以期通过信息披露使行业达到“三个透明”。今年8月份下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，在第五章“信息披露”部分同样对P2P网贷平台透明度建设的内容和形式提出了严格要求，并说明对于网络借贷信息披露的具体细则会另行制定。一系列的监管条例将平台的信息披露推上了至关重要的位置，在此大环境下，各平台为顺应监管，必然需要展开程度不同的透明化提升建设。
2.内在动因：获取投资人信任
金融是信用经济，P2P网贷更是基于信用的，以偿还为条件的价值运动的特殊形式。在此过程中，信用是货币资金的运载媒介。互联网是解决金融行业信息不对称的天然优势载体，P2P网贷平台以互联网为媒介进行的信息披露也是投资人了解资金去向，消除自身在信息获取过程中的弱势地位的最主要途径。在投资人看来，完善的信息披露在风控与资金安全上都有很大透明度，既体现了P2P网贷平台自身的风控水平和实力，也体现了平台运营的公开、透明，是一个平台规范运营的标志，使投资人可以高效的对其综合水平做出直观的鉴别。因此，良好的透明度是P2P网贷平台提升自身公信力，赢得投资人信任的必备素质。
透明度建设思路的变迁
随着科技及互联网技术的普及提升、信息传播方式的碎片化以及用户需求的泛娱乐化。P2P网贷平台的透明度建设由传统的信息平铺式展示逐渐转变为融合了互动、即时反馈、娱乐及情感影响等元素的立体化透明度展示。
投资人对平台信息的获取也由简单的被动接受“教育”转变为有交互的主动参与吸收，大大提高了信息传递效率与质量。
传统思维下透明度提升思路
传统的思维下，平台透明度的提升限制在两维的信息展示。主要有以下四个途径：
1.提高信息可进入性
投资人在信息收集方面都存在“懒惰性”。平台在进行信息披露时，应尽量缩短重要信息获取的路径长度，降低投资人获取信息的门槛，提高信息可进入性。
2.扩充信息展示维度
《暂行办法》规定平台需要披露的信息主要分为：基本信息、运营数据、借款项目信息、合作伙伴信息等几个类别，每个类别下，平台都可以根据自身运营情况进行详细的披露。平台应尽可能扩充信披维度，更全面、完整的将现状展示给投资人。
3.增加信息披露深度
同样的信息维度下，根据平台信息披露的深度不同，投资人可以获取的有效信息量也不尽相同。例如，同样是披借款项目风险水平，平台可以选择不同的披露层次。浅层披露：对借款项目整体风险水平进行文字描述;中度披露：在对借款项目整体风险水平进行文字描述的基础上，给出具体的风险评级;深度披露：在中度披露基础上，对各风险维度进行打分分析。
4.优化视觉呈现效果
互联网金融的本质仍是金融，是一个存在一定知识储备门槛的行业。平台通过采取图文结合、视频讲解等方式可以将信息“去专业化”，易于投资人理解。
目前许多平台基于传统思路，不同程度地从以上四个方面完善了信息披露，并且已经初见成效。例如信息可进入性较好的宜贷网、实时数据页面信息展示维度丰富的中融宝、深入披露了计划类产品项目信息的点融网，以及信披效果多样化的团贷网等等。
互联网思维下透明度提升思路
在传统思路下不断完善二维信息披露会陷入一个困境：在信息展示内容不断“丰富多彩”的同时，投资人对平面化信息的接受能力却已经达到上限。在被动式的信息“灌输”下，投资人对信息的接受程度呈边际效用递减状态，继而达到信息接受上限(下图)。因此，在互联网思维下，利用互联网资源，调动投资人对平台信息获取的主动性与参与度，打破被动“教育”局限，是平台进一步提升透明度的核心。
目前许多平台已经在这个方面进行了不同的创新尝试，将互动、娱乐化元素融入信息披露过程中，并且取得了一定的效果。比较常见的方式有以下三种：
社区论坛：
平台在官方网站上设立社区论坛板块，给投资人提供与投资人间的互动交流渠道，增加信息传播主体。平台通过及时回答投资人提问，设立官方公告等形式，可以完善透明度建设缺口，提高信息披露的交互。位于广东的P2P网贷平台团贷网在自己的网站上设有投资人“社区”，下设“投资交流”、“有问必答”、“畅所欲言”等子版块，投资人的角色由纯粹信息接受者转化为信息接受(信息阅读、讨论主题阅读)、处理(思考加工所得信息)并输出(提出问题、解答问题、发表评论)的参与者，在与客服人员及其他投资人交流互动的同时加深了对平台运营，风控等关键信息的理解，增加了平台透明度建设的多样性。
投资人实地考察：
平台通过邀请投资人来平台考察，面对面与投资人进行交流，解答投资人疑问，并向投资人展示项目材料等方式，让投资人参与并可以引导整个信息披露过程。今年10月21日，P2P网贷平台“理财范”开展了名为“零距离计划”的透明度建设活动，邀请了来自全国五个省份的10名投资人来平台实地参观、体验、考察、监督，以此开辟一个更加人性化的信息披露渠道，尽可能地实现平台“透明化”。投资人在参与过程中，信息由单向的输入输出(投资人参观理财范多个部门;风控负责人介绍项目风控作业流程;投资人提问)过渡为双向的交互(投资人与理财范CEO申磊、COO叶映辉等高层进行了面对面的交流)最终转化为情感上的认同及参与(投资人对理财范项目工作进行打分，提出改进建议)，大幅提高信息披露效率。
对接政府监管系统:
平台通过接入政府综合管理系统，将信息披露核心内容与具有公信力的政府机构对接，实现相关部门对平台的动态监管、业界信息共享，进而从结构上优化透明度建设。国资系平台e路同心于今年9月20日成为了第一家正式对接广东互联网金融协会开发的网贷机构会员综合管理系统“明镜”的P2P网贷平台。据官方介绍，“明镜”系统实现了网贷机构会员单位项目信息及时对接，从而督促平台进行全面、真实、及时地信息披露，保障信批公开透明。e路同心通过引入监管机构，将投资人基于平台信披进行的一系列信息收集、筛选及逻辑推导的主观判断过程简化为基于对“权威”的信赖而进行的简单查询(定期查询监管机构公告)，缩短了投资人消除信息不对称的过程，从本质结构上优化了平台的透明度建设。
直播：
“直播+P2P网贷平台信息披露”开辟了新的视角，打破地域限制，拉近了用户与平台间的距离，让投资人在平台进行信息披露时可以实时、有效的交互。今年10月23日，宜贷网(原易贷网)完成了在线风控稽核系统“Diamond1.0”的上线。利用大数据风控系统、资金清结算系统、智能资产匹配系统以及在线实时稽核系统，通过直播的形式，给予投资人对随机抽取的借款标的进行实时在线核查的机会，实现了透明度建设的创新。
总结：
无论从外部监管还是内部动因分析，做到全面、真实、及时、准确的信息披露是P2P网贷平台的“必修课”。在端正了对网站透明度提升建设的态度后，如何以互联网为载体，或像理财范、团贷网、e路同心等平台一样采取“另类”的透明化建设，或继续创新，开发新的信披角度，最终实现信息披露效果最大化，是各P2P网贷平台进一步优化透明度的主课题。