信披合规“月考”平台不及格 尚存6个月调整期
摘要：监管层出台了详尽的信披标准，但大部分平台对一些敏感信息仍选择不披露。接近《标准》起草团队的知情人士称，目前信披制度才刚刚实施一个月，而此前缺少行业信披标准，因此对网贷平台的评判不应操之过急。如果过渡期结束后，网贷平台不能满足信息披露的条件，那么在法律层面上就是不合规的平台。
互联网金融最严信披标准落地已满一个月，但“月考”成绩却不尽如人意。
根据盈灿咨询《50家互金协会会员单位信息披露报告》(下称《报告》)，从全部96项指标信息披露情况来看，50家样本平台中无一平台信息透明度完全合格。
10月28日，中国互联网金融协会向各会员单位发布了《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准(下称“《标准》”)和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》(下称“《规范》”)。上述信息披露标准定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标高达65项，堪称网贷行业最严信披标准。
不过，亦有接近《标准》起草团队的知情人士告诉《国际金融报》记者，目前信披制度才刚刚实施一个月，而此前缺少行业信披标准，因此对网贷平台的评判不应操之过急。外界可以等待12个月过渡期结束后，再对网贷平台的信息披露情况作出结论。如果过渡期结束后，网贷平台不能满足信息披露的条件，那么在法律层面上就是不合规的平台。
敏感信息披露少
上述《报告》显示，披露指标最多的1家平台也仅披露了65项指标，占全部指标项数的2/3，而最差的1家平台只披露了19项指标，不及全部指标项数的1/5。
《报告》同时指出，越是涉及核心数据和合规运营的指标，披露平台数越少，在限额管理等指标上更是全军覆灭;而平台对于交易规模、融资情况等有利于宣传自身实力的指标，披露积极性相对较高。
比如，在从业机构基本信息应披露的11项指标中，机构名称、联系方式、经营场所、注册协议等4项指标几乎都披露了。但投资人更为关注的平台实缴资本及客户资金存管方面，仅有8家平台披露了实缴资本，14家平台披露了银行存管情况。
在从业机构网站或平台信息方面，《标准》要求应披露8项指标，包括网站或平台地址、平台名称、平台上线运营时间、相应电信业务经营许可信息、移动 APP 应用(如有)、公众号或服务号(如有)、信息安全测评认证信息、地方金融监管部门备案登记信息。
其中，在相应电信业务经营许可信息、信息安全测评认证信息、地方金融监管部门备案登记信息等3项备受关注的指标方面，平台披露情况不容乐观。由于目前尚无地方金融监管部门出台具体的针对P2P网贷平台的备案管理办法，因此没有1家平台披露了地方金融监管部门备案登记信息。
此外，《标准》要求P2P网贷平台至少应披露8项平台运营信息，并且至少按月更新，包括：交易总额、交易总笔数、融资人总数、投资人总数、待偿金额、逾期金额、项目逾期率、金额逾期率。
其中，投资人较为关心的逾期金额、项目逾期率、金额逾期率等3项指标分别只有8家、6家、10家平台进行了披露。
《报告》指出，投资人通过运营信息指标可以简单、快速地了解一个平台的运营现状。对于逐渐走向成熟的P2P网贷行业投资人而言，逾期信息远比交易规模更让人信服。
尚存6个月调整期
上述《报告》的撰写人、盈灿咨询研究员王迪枫告诉《国际金融报》记者，根据各类公开资料，目前中国互联网金融协会会员中含有网贷业务的平台约有50余家，《报告》筛选了其中50家网贷属性较为明确的平台作为研究样本。
可以看出，这50家网贷平台算得上业内的“优秀学生”。但在信息披露方面，依然与《标准》存在一定的差距。王迪枫认为，主要原因是部分平台以前不够重视信息披露，而此次标准要求较为严格，信息透明需要一个过程。
但王迪枫同时表示，尽管标准较严格，但由于P2P网贷平台定位为信息中介机构，而披露待偿金额、逾期情况等核心数据符合对信息中介的定位，“对于金融行业而言，披露坏账的做法较为普遍，银行业都会进行相关披露”。
另一方面，则是相关配套政策还未出台，令平台在信息披露方面束手无策。比如，目前尚无地方金融监管部门出台P2P网贷平台备案管理细则，导致平台无法披露相关信息。而工信部也未明确P2P网贷平台究竟该申请哪类电信业务经营许可证，因此平台的表现也不乐观。
记者注意到，与《标准》同时发布的《规范》第三条规定，“对于本规范及对应业务的披露标准发布前入会的会员单位，应于发布之日起满六个自然月后遵照互联网金融信息披露系列标准开展信息披露。”因此，业内人士认为，网贷平台尚处于调整期，应给予平台时间完善信披制度。
事实上，已有平台已经意识到信息披露的重要性，并建立了定期信息披露的制度。
《国际金融报》记者查阅新三板相关P2P概念公司的三季度财报发现，嘉银金科、万惠金科两家公司都新增了对于信息披露制度的介绍，两家公司都表示平台已上线信息披露模块，且定期发布运营季报，“将会依照办法规定逐条规范公司业务，一如既往地坚持依法依规运营，规范健康发展”。
“的确有很多平台还没有根据新规进行相应的披露修改。未来平台应当做到应披露都披露，可披露多披露，甚至可以在《标准》基础上进行更多更深入的披露。”王迪枫告诉《国际金融报》记者，平台可以从运营信息、融资项目信息、重大事项信息等方面着手改善。
信披合规关乎生存
对于P2P网贷行业来说，信息披露与银行存管、地方金融部门备案等“行业门槛”同样重要。在12个月的过渡期结束之后，这将成为网贷平台能否生存下来的决定性因素。
中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君教授认为，信息披露的意义，首先是解决了网络借贷中出借人和借款人之间的信息不对称问题。从信息披露标准看，是根据现有的法律法规及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》制定的。强化信息披露不仅是保护出借人权益，同时也是保护这个行业。
王迪枫向《国际金融报》记者介绍，对投资人而言，信息披露可以辅助判断平台资质背景和运营能力，项目借款人信息，了解资金去向，明确投资风险，作出合理的投资决策。
《规范》也对违规行为进行了自律惩戒规定，最严重的可以暂停会员权利或取消会员资格。
另一方面，鼓励平台及时、准确地披露信息，对于行业统计也将带来帮助。近日，中国互联网金融协会召开统计分析专业委员会成立会议暨第一次工作会议，会上讨论了互联网金融统计分析领域的重点难点问题。
中关村互联网金融研究院高级研究员郭大治对《国际金融报》记者表示，目前互联网金融统计工作的重点是网贷领域，而大量的数据都来自平台主动报送。统计工作的难点是信息量比较大，信息要求是实时的，能快速反映问题。“此外，信息统计还涉及穿透性监管问题，比如资金来源、借款人的身份等。特别是网贷行业暂行办法规定的借款限额问题。”郭大治说。