1万元起售 不能宣传预期收益率 银行理财新规正式落地
9月28日，中国银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》(下文简称：新规)，标志着银行理财产品将迎来一系列变化，新规也将对22万亿元的银行理财市场产生重大影响。新规规定，理财产品的销售起点将从5万元降至1万元，而且不得宣传预期收益率。以后我们在购买理财产品时，有哪些问题需要注意呢?今天，小编为您一一分析。
焦点一：5万元起售点降至1万元
“我觉得，理财产品的购买起点降低是好事儿。当前适合普通老百姓的投资产品不多，像我这样的年轻人，手头积蓄不多，又不想承担太高的风险，选择银行理财产品再好不过。”90后职场新人小张说，之前他在某P2P投资了一点闲钱，可惜遭遇平台爆雷，导致自己血本无归。以后投资理财产品，还是银行保险。
新规规定单只理财产品销售起点，将单只公募理财产品销售起点由目前的5万元降至1万元;单只私募理财产品销售起点与“资管新规”保持一致。业内人士表示，门槛降低，这说明越来越多的人能承受公募理财产品的风险，同时也表明市场承受风险的能力在增强。
随着理财产品销售起点大幅降低，银行理财市场有望继续快速增长。银保监会数据显示，2018年以来，银行理财业务总体运行平稳，6月末银行非保本理财产品余额为21万亿元，7月末为21.97万亿元，8月末为22.32万亿元。
焦点二：银行不得宣传预期收益率
这家银行理财产品收益率4.8%，那家银行5.0%，老百姓购买理财产品，绝大多数都要先看看收益率是否满意。不过，先看收益率再考虑是否入手的可能性小了。
根据新规，商业银行发行理财产品，不得宣传理财产品预期收益率，在理财产品宣传销售文本中只能登载该理财产品或者本行同类理财产品的过往平均业绩和最好、最差业绩，并以醒目文字提醒投资者“理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎”。
新规还要求，商业银行销售理财产品，应当加强投资者适当性管理，向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益，不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。
业内人士表示，有些投资者在购买理财产品的时候对产品不是特别熟悉，对于银行的风险承担能力也不够了解，新规对银行的这些要求有助于减少对投资者的误导。
焦点三：个人首次购买需进行面签
前几天，市民王女士下载了某银行的手机银行，在“理财专区”中发现了一款投资时间和预期收益率都适中的产品，本打算直接购买，可是手机银行却提示王女士：为了保障您的权益,根据监管政策要求，您必须来我行网点进行风险评测后才能继续进行理财产品购买交易。
早在前几年，银行就规定首次购买理财产品的投资者需做风险评估。新规延续现行监管要求，个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。
业内人士表示，规定首次购买进行面签，让买卖双方更有效地进行沟通，双方对风险的认知也更加清晰。这样可以避免投资者作出超越自身风险承受能力的投资决策，也避免银行把风险过大的产品卖给投资者。
焦点四：私募理财设置24小时投资“冷静期”
以往，我们在购买理财产品时，除了产品在募集期，否则一旦购买，是不能反悔赎回的，只能等到产品到期才可赎回。
市民宋女士说：“购买保险产品，一般有个10天的犹豫期，如果觉得产品不适合自己，或者急着用钱，还能无条件退保。我觉得银行理财产品，也可以有这样的规人性化规定。”
新规要求，对于私募理财产品，银行应当在销售文件中约定不少于24小时的投资冷静期。冷静期内，如投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项。
业内人士认为，目前国内部分投资者还不够成熟，可能存在一些不够理智的投资者在情绪不稳定的时候进行投资，从而带来一些不好的结果，有一个冷静期能够避免不必要的风险。
焦点五：规范销售渠道，实行专区销售和双录
昨天，小编走访了多家银行网点，所有网点都设有理财销售专区，并配备了“双录”设备。各家银行网点的销售专柜设置情况不完全相同，有的设在理财经理房间内，有的在银行大堂。
“我们去年开始实行‘双录’，这些是风险提示板、销售专区工作人员公示板。”花园路上一家银行网点内，销售专区在理财经理的房间，电脑上方有摄像装置，电脑桌旁有多个公示版。
新规要求银行通过本行或其他银行业金融机构销售理财产品;通过营业场所向非机构投资者销售理财产品的，应实施专区销售，对每笔理财产品销售过程进行录音录像。
业内人士表示，设立销售专区，避免销售的理财产品和其他产品混淆，让投资者更清楚地辨别产品差异，选择适合自己的产品。保留交易的录像和录音是管理更加规范的体现，同时也对银行销售方和投资者双方的责任更进一步地明确和固化，避免出现纠纷时各执一词。
焦点六：公募理财产品可通过公募基金投资股票
现行银行理财业务监管制度允许私募理财产品直接投资股票，但规定公募理财产品只能投资货币型和债券型基金。
新规继续允许私募理财产品直接投资股票;在理财业务仍由银行内设部门开展的情况下，放开公募理财产品不能投资与股票相关公募基金的限制，允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市。
银保监会有关部门负责人表示，下一步，银行通过子公司开展理财业务后，允许子公司发行的公募理财产品直接投资或者通过其他方式间接投资股票，相关要求在《商业银行理财子公司管理办法》中具体规定。此外，新规还从产品流动性管理、交易管理、压力测试、开放式公募理财产品认购和赎回管理等多个方面提出加强银行理财业务流动性风险管控的具体要求。
业内人士认为，这样一来，公募理财产品投资范围大大拓展了，既有利于公募理财产品发展，更有利于公募基金行业发展，也有望给股市带来资金利好。
（图片来源：东方IC）