外资行正名：理财品八成获正收益 莫盯个别现象
第三类产品为结构性票据产品。这种产品主要投资标的为海外基金、指数、股票等，但是这类产品必须到期或达到触发条件才能提前终止。在市场单边下跌的情况下，如果产品没有设计止损机制，会加大投资者的损失。
一位外资行的理财部门相关负责人也表示，在外资行出现亏损的理财产品当中，主要为非保本与股票市场挂钩的结构性产品，该产品由于风险系数比较高，在剧烈波动的市场环境下，可能出现表现不佳的情况。而这样的产品适合风险承受能力高，有高风险投资经验的投资者。
“外资行还有很多产品适合一般的投资者，比如从2011年到期的外资银行产品中可以看出，大部分结构型产品的设计已经有了一定的改进，在产品设计中做了本金保证或部分本金保证的机制。”银率网分析师表示。
外资行正名：
莫盯个别“错题”
“2011年渣打中国共发行理财产品354款，在到期的254款产品中，达到预期最高收益率的有235款；到期产品中，未达到预期收益率的为7款，其中亏损产品仅为3款，其余为无预期收益率产品。”渣打银行相关部门负责人在接受《证券日报》采访时透露。
在谈到近期渣打银行理财产品遭受质疑的问题时，他表示，我行部分理财产品表现不佳，大都是由于金融危机时因为市场下跌形成的。这类由于资产价格波动导致的投资价值变化风险称为市场风险，是由市场因素而非一家金融机构所决定的。该类市场风险已经在客户签署的相关法律文本中予以明确和全面的披露。
“当然，作为一家具有150多年在华经验的金融机构，即便是在市场波动较为剧烈的环境中，我们也始终不放弃为客户寻求更完善的财富管理方案”上述人士表示。
“在每款理财产品推向市场之前，我们会仔细评估其潜在收益和风险，只有在明确收益和风险趋势的情况下，产品才会发售。在销售环节，我们也会通过科学、严密的流程确保客户所能够购买的产品是与其自身的风险承受能力是相适应的。然而理财产品如果投资于一些高风险的市场，收益会收到市场波动的影响。”他说。
该人士表示：“2011年，以QD产品为例，我行发行了约62款QDII产品，包括基金、结构性票据和债券。目前有34款QDII产品到期，其中94%以上都录得了两位数的年化收益，最高一款收益为33%，不仅远远跑赢了CPI，更与低迷的A股市场形成鲜明对比。而100%保本及90%保本的市场联动系列亦是捷报频传，2011年发行的产品目前有219款到期，90%的产品均达到了预期最高收益。”
一位研究外资行的业内人士透露，在经历了金融危机以后，外资银行并没有改变产品销售策略，继续以挂钩国际大宗商品、汇率、股指等标的的理财产品为主，这些产品多以高于中资银行理财产品的预期收益揽客，但零收益甚至负收益的情况仍然屡屡出现。“但是，从2011年年初开始，外资行也开始了自己的探索和改变，部分产品已经有了保本或是最低收益率的设计。原来挂钩海外基金产品设计较为复杂的问题，现在也开始探索产品设计的明朗化。”
普益财富2011年年度报告显示，以年末净值计，渣打银行“开放式黄金指数人民币UTSN003”QDII产品以累计收益率117.84%拔得头筹，花旗和东亚也各有数款产品收益率超过30%。
专家把脉：
各自把好各自关
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇曾分析表示，任何的外在表现都有其内在的深层原因。一方面我国监管部门对于银行理财的监管不够，另一方面则与外资银行急于跑马圈地而忽视风险控制有着很大的内在联系。
也有分析人士表示，目前银行理财市场上仍然存在诸多的不规范，问题也是层出不穷。但是，需要强调的是，在监管层治理银行理财乱象的同时，在银行自查自身问题的同时，作为投资者，也应该对自己的风险承受能力做出基本的评估，并且在这个风险承受范围之内评估。“高收益的产品必然伴生高风险，大多数银行在购买理财产品之前都有一个风险评估的报告，如果不顾自身可承受风险的能力而盲目追求高收益，出现巨亏，投资者自身也有难以推卸的责任。”