“利率战”或将吞噬银行业千亿利润
瑞银证券分析称，央行的新政策或将使银行息差率降低10到15个基点，这预示着银行业的利润或将遭受5%至10%的损失。
银监会数据显示，2011年商业银行净利润为10412亿元。以此计算，银行业的利润一年或将减少千亿元。
中金的报告更是悲观地指出：“若下半年继续降息1-2次，则不排除2013年银行利润零增长的可能。”
“这也是对近年来银行暴利问题的一个回应。”郭田勇表示。
事实上，近年来我国银行业一直遭受暴利诟病，2011年，在其他行业不景气出现大面积亏损的情况下，银行的高利润显得尤其格格不入。银监会数据显示，2011年商业银行净利润超万亿元，相比2010年，增长率达36.34%。今年上半年14家上市银行的业绩超预期同比增长30%，预计全年上涨25%。
然而，分析银行业的收入结构，超过八成来自于利率管制产生的利息差。去年四大行营业收入共计15782亿元，而净利息收入达到12026亿元，占比超过76%。吃利差的生财之道被批既无技术含量，也不光彩。银行骄人业绩的背后隐含着存款人承受负利率而提供的巨额补贴。
按照此次银行普遍上浮方案看，一年期定期存款利率为3.5%，5月份的CPI同比涨幅为3%，实际利率为正。普通储户也因此能“分享”银行的高利润。
转型面临生死考验
利率市场化将推动银行业的洗牌和创新，业内认为中小银行所面临的压力可能更大。
利率逐步放开管制，银行“靠天赚钱”的好日子到头了。“利率市场化改革对我国银行业而言，可以说是一场生死考验。”招商银行行长马蔚华今年5月在接受采访时表示。
1962年，德国（前西德）开启利率市场化改革，5年之后全面放松利率管制，此后德国的市场利率更贴近实际利率，金融创新更加活跃，同时银行业机构盈利减少，倒闭、合并和兼并现象有所增加。由国外经验看得出，利率市场化推动了银行业的洗牌和创新。
在这场改革中，中小银行所面临的压力可能更大。“大银行网点多，品牌优势大，小银行要跟他们抢存款只能靠提价。”韩经理提出。
中投证券研究报告指出，由于存款的成本上升和不均衡分布，中小银行的存款压力更大，贷款更为稀缺和昂贵，贷款增长受限并且风险偏好提升；国有大行由于存款资源丰富，存款成本压力相对较小，贷款投放能力将更强。
但利率市场化的目的绝不是为了削弱银行的盈利能力，而是为了鼓励商业银行的产品创新和综合化经营，理顺资金配置的价格机制，促进商业银行加快转型发展。
“提高议价能力，压缩费用，节流，这是短期能做的，长期来看，银行的发展模式必须得变了。”这是股份制银行的韩经理给出的答案。近两年，银行纷纷转向议价能力高的中小企业业务，也正是银行业集体转型的一个缩影。
在过去的几年中，已经有先知先觉的银行提前转型。招商银行从2010年提出二次转型。根据当时招行的测算，如果利率市场化，该行有20%-30%的客户有较大的议价能力，利率市场化之后这部分客户的贷款利率可能在现行利率的基础上再降15%-20%。所以，招行希望零售业务和中小企业信贷占比能够多一点，对公业务大客户的占比能够少一点，这样一旦利率市场化，对招行的冲击小一点。
“二次转型的任务就是要彻底颠覆过去那种高资本消耗、高成本投入、靠低定价降低风险的外延粗放式经营模式，实现内涵集约化经营，以持续稳定地提高股本回报和银行价值。”招行行长马蔚华说道。
数据表明，2011年底，全部银行业中间业务收入占比已达到19.3%，较前几年已有显著提高。
浮动区间或继续扩大
何时再扩大利率浮动区间，有研究报告认为年内可能发生，有专家称下一步不会太快。
“央行开了个小窗口，想看看整个市场会如何反应，为下一步的改革铺路。”郭田勇说。
在民族证券分析师陈伟看来，此时推进利率市场化改革正当其时。当前正处于通胀趋弱、资金偏松的环境，此时银行对于存款的资金需求不是十分强烈，银行存款上浮的压力就会稍微小些。而若在通胀水平较高、社会资金面比较紧张的状态下，就算银行都将存款利率上浮到上限也较难吸收到存款。
不过，这仅仅是利率朝市场化改革迈出的关键一步，离利率完全市场决定的目标有很长的路要走。在改革推进的路径和时间选择上，银行的承受能力是不得不考虑的一个问题。
美国自1986年实行利率市场化以后，许多超大型银行和混合投资银行不断涌现，而中小银行的数量从14000多家减少到了8000多家。
郭田勇认为，在没有太多的实践经验和研究的情况下，央行不会一下子放开利率，否则银行也会觉得无所适从。他认为，存款利率的上浮，会在风险可控的原则下，在银行资金定价能力逐渐提升的情况下继续扩大。而下一步再次推进的幅度也将是10%，即存款利率上限增至1.2倍。
高盛研究报告也认为，继续扩大利率浮动区间的情况有可能在年内发生。他们预计，如果经济前景继续恶化，预计在今年下半年将有另一次降息，并且将继续扩大利率浮动区间，努力实现利率市场化。
兴业银行首席经济学家