零售银行“警报”：贷款靠房贷 存款在流失
在好资产难觅的2016年，多家银行集体加码房贷。
其中，平安银行和中信银行分别达到85%和63%的同比增幅，分别创下近4年和近5年的新高。
零售的负债增长也变得不太容易。从已发布2016年年报的5家A股上市银行(江阴、江苏、中信、平安、招行)数据看，零售存款占比集体调头，均较2015年末不同程度走低。其中，招行由2015年末的33.88%微降至33.78%，在这些银行里面降幅最少。
银行集体加码房贷
在资产端，商业银行集体加码零售贷款。其中，房贷贡献了绝对的增量。
数据显示，招行2016年零售贷款总额为15207.11亿元，占总贷款(及垫款)的50.45%，较2015年末的12095.24亿元(占比46.70%)上升25.73%。
其他4家银行，中信银行的零售贷款总额为9351.98亿元，同比增长43.93%，占比由27.50%上升至35.07%;平安银行为5409.44亿元，同比增幅为22.62%，占比由36.27%微增至36.65%;江苏银行零售贷款总额为1357.35亿元，同比增幅38.37%，占比由17.46%上升至20.90%;而农商行江阴银行的盘子还太小，2016年末的零售贷款总额仅34.18亿元，同比增幅10.40%，占比由6.59%微升至6.83%。
零售贷款扩容的背后，是安全性依旧的房贷资产的激增。上述几份年报，除了江阴银行的个人住房贷款余额从2015年末的2.27亿元下降至2016年末的1.23亿元，占比由7.33%降至3.60%，其余4家中，有3家的房贷占比在45%及以上。而房贷增速高于60%的却有两家——平安银行和中信银行，增速分别创出最近几年的新高。
从去年底房贷在零售贷款占比看，江苏银行的房贷余额为695.73亿元，占比51.26%;其次是招行，房贷余额7203.05亿元，占零售贷款的比重为47.37%;第三名是中信银行，房贷余额为4206.3亿元，占比达到零售贷款的45%。
对此，业内人士表示，房贷占比只是一个结果，增速才能动态体现银行去年有多么热衷于按揭这块安全性稍高的资产。招行2016年末的房贷余额较2015年末增长了46.62%，这已经是令人惊叹的增速。更剧烈的是中信银行，该行去年房贷增长63.03%，创下最近5年最高水平。
平安银行的数据更加惊人，该行2016年末的房贷在零售贷款占比仅有15.76%，然而房贷增速仍创下85.41%的纪录，创下平安银行与深发展合并以来的最高值。细究原因，平安银行在2015时房贷出现了逆增长，房贷余额由2014年末的553.65亿元降至2015年末的459.67亿元。而在去年，平安银行加大房贷投放力度，房贷余额又从459.67亿元增至852.29亿元。
综合来看，房贷构成了上述银行零售贷款增量的绝对主力军。业内人士告诉记者，原因或许还是老生常谈的那一个词——“安全性”。以中信银行为例，去年房抵贷的不良贷款率为0.37%，远远低于其全行不良率1.69%。
业内人士分析，房贷激增的情况将大概率在更多银行年报上体现。但一个正在发生的事实是，随着多个一二线城市的限购政策实施到位，银行必然要对这样的信贷结构进行调整。
零售存款占比集体下降
这5家银行2016年年报显示，零售存款占代垫款总额的比例相较于2015年均有下降。中信银行由15.54%零售存款占比降至13.57%;平安银行由14.66%降至12.64%;招行由33.88%微降至33.78%。而去年新上市的江苏银行和江阴银行，前者由19.73%降至19.05%，后者由49.1%降至47.83%。
值得注意的是，占比走低的同时，有两家银行的零售存款绝对额还出现下滑。中信银行的情况还算乐观，零售存款只少了4200万元，勉力维持在4655亿元水平左右;而平安银行的零售存款掉得相对快，由2541.83亿元降至2429.14亿元。
平安银行董事长谢永林日前在业绩发布会上表示，零售存款占比或者额度的任一指标甚至两项指标走低，在多家商业银行2016年年报上应该都是个常态。因为金融脱媒的压力，让银行零售存款正在加剧流失。但谢永林结合平安银行情况表示，这一境况将随着该行零售改革的深化而有所改善。
从目前情况看，谢永林关于商业银行零售揽储压力增大的判断，正在银行财报上得到验证。业内人士表示，一个很能说明分流效应的数据是，银行1年期定存的利率为1.75%，最高上浮至2.25%。而据华宝证券的研报数据显示，去年1年期银行理财产品的预期收益率在4%左右波动。
(证券时报)