基金法多点爆破：降低准入门槛 允许员工持股
新基金法草案规定，基金公司可以实行专业人士持股计划，建立长效激励约束机制。但《证券法》中对于基金公司为法人股东的限制并没有取消，这意味着基金公司的股东仍将是法人。一位基金公司高管曾向财新记者表示，证监会正是依据基金公司股东为法人的条款，解释基金业员工不得持股的原因。
李曙光表示，允许股权激励，但又不修改基金公司股东是法人条款，这算是一种妥协。
“这跟国企改革很类似。中国石油能够大规模进行员工持股么？因此只能搞小步骤的改革，留住一些基金经理。”李曙光表示。
朱少平表示，基金行业是一个垄断行业，员工持股并不符合社会公平原则，因此这次修改目的是调动基金经理的积极性。
另外，新基金法草案不再禁止基金经理炒股。
新基金法草案规定：基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。基金管理人应当建立前款规定人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度。同时规定，基金管理人和从业人员，不得泄露因职务便利获取的未公开信息，或者从事与该信息相关的交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动。
李曙光称，“我没有做过调研，但是这个市场大量的从业人员都在从事证券投资。就像高速规定时速不得超过120公里，但大家都跑200公里，规定还有什么意义呢？”
李曙光认为，强行规定不许买，但是大家都在私下买，这也是损害法律权威的行为。
降低门槛
新基金法草案明确放宽了基金公司的准入门槛，减少了行政干预。
新基金法草案规定，基金财产不得违反规定向他人贷款或者提供担保；可以投资上市交易的股票，债券；还可以投资证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。这为基金投资货币市场、股指期货等提供了依据。
基金管理人运用基金财产可以从事一些此前禁止的投资，但是应当遵循防范利益冲突、有利于基金份额持有人利益最大化的原则，符合证监会的规定，并履行信息披露义务。
例如，买卖基金托管人及其控股股东、实际控制人或其他有重大利害关系的公司发行的股票或者债券。
买卖基金管理人、基金托管人控股股东、实际控制人或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司承销期内承销的证券。
吴晓灵在讲话中称，基金的投资方向属于基金投资策略的自主选择，法律一般不做具体规定。公开募集的基金主要面对普通投资者，对其募集、运作和基金管理人等应严格监管，并要求投资安全性和流动性高的上市证券类资产。
对非公开募集基金的投资范围，新基金法草案放得更宽，规定可以投资于上市证券或者未上市的股份有限公司股票等其他证券。
基金产品的审批也从核准制开始转向注册制。
新基金法草案规定，注册公开募集基金，由拟任基金管理人向国务院证券监督管理机构提交文件。基金上市交易，由证监会核准变成由基金管理人向交易所提出申请。
李曙光也表示，基金业越来越市场化，民营企业也会参与更多，应该允许民营企业进入基金行业。
在基金销售、基金销售支付、基金份额登记、基金估值服务、基金投资顾问、基金评价、信息技术系统服务等服务方面，也由核准制变为了“注册或者备案”制。
而以往高不可攀的公募基金管理资格，也向私募基金管理公司放开。
新基金法草案规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。担任公开募集基金管理人，应当经国务院证券监督管理机构核准。
专门从事非公开募集基金管理业务的基金管理人，其股东、高级管理人员、经营期限、管理的资产规模等符合规定条件，经国务院证券监督管理机构批准，可从事公开募集基金管理业务。
加强处罚
在放松监管降低门槛的同时，新基金法草案对违法行为的处罚规定更为细致，涵盖范围更为广泛。
新基金法草案规定基金管理公司应建立良好的公司治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限，保障公司独立运作。
“基金管理人的股东及其实际控制人不得虚假出资或者为他人代持股权、抽逃出资；不得越过股东会和董事会直接干预基金管理人的日常经营活动；不得要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有人利益等等。基金管理公司的董事、监事、高级管理人员未能勤勉尽责，致使基金管理公司存在重大违法违规行为或者重大风险的，国务院证券监督管理机构可以责令公司予以更换。”
吴晓灵在发言时表示，现行法律对基金管理公司股东及其实际控制人缺乏规定，对基金管理人及其从业人员监管措施不够严密，一些基金的“老鼠仓”、内幕交易等问题屡禁不止。
新基金法草案还特别规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施，包括“查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料”“限制被调查事件当事人的证券买卖”“查询当事人和被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和