全球最大养老基金三季度亏640亿美元
原标【全球最大养老基金三季度亏640亿美元】
就在去年，全球最大公共养老基金——日本政府养老投资基金(GPIF)还是响当当的“炒股”专家。出乎意料的是，日本政府养老投资基金在今年第三季度巨亏7.9万亿日元(约合640亿美元)，原因也是因为股票。
据海外媒体报道，规模达135.1万亿日元(约合1.1万亿美元)的日本政府养老投资基金昨日公布的数据显示，今年第三季度该基金在日本股市以及境外股市亏损8万亿日元，在海外债务投资上亏损2410亿日元，在日本债券投资上获得3020亿日元收益。整体而言，日本政府养老投资基金三季度的亏损幅度达到5.6%，创下自2008年以来最大单季度亏损幅度。
其实，日本政府养老投资基金在股票上的投资并不算激进，其收益与大盘走势紧密相关。今年第三季度，日本股市基准股指大跌超过10%，日本政府养老投资基金的日本股票持仓也受到影响。此外，日本政府养老投资基金海外股票投资亏损11%。
数据显示，截至9月30日，日本政府养老投资基金的资产中39%为日本债券，21%为日本股票。在今年第二季度，这二者比例分别为38%和23%。此外，截至9月30日，日本政府养老投资基金的资产中22%为国外股票，14%为海外债券。据悉，这是自去年10月日本政府养老投资基金将股票持仓翻倍并削减债券投资以来首次出现亏损，显示出该基金投资风格转变面临的短期投资风险。
日本政府养老投资基金在截至今年3月31日的上一财年年度回报率达到12%，创下历史最高回报率，这主要归功于日本股市的上涨。
日本政府养老投资基金是全球最大规模的养老基金，投资风格的转变或影响全球资本市场，但其过往的投资组合偏向保守。作为“安倍经济学”第三支箭的一部分，日本政府一直在推动该基金将更多的资金投向风险资产，以获得更丰厚的回报。早在去年，日本政府养老投资基金计划将日本股票的持有比例从12%上调至20%，并将债券的持有比例从60%下调至40%。据彭博社的预估，如果达到20%的持股比例，该基金将需要购买3.5万亿日元的日本股票。
除了日本政府养老投资基金，挪威主权财富基金日前公布的数据显示，受累于全球股市大抛售和本币汇率走软，今年第三季度该基金持有的权益类资产大幅缩水321亿美元，跌幅为4.9%，该基金持有的中国股票投资组合的跌幅甚至高达21.3%。整体而言，挪威主权财富基金三季度在股票投资上亏损8.6%，在债券投资上盈利0.9%，房地产投资贡献了3%的收益率。(吴家明)