建立人寿保险信托制度：以保险金作为信托财产
人寿保险信托，是以保险金作为信托财产，由委托人和信托机构签订信托合同书，当被保险人身故，发生理赔或满期保险金给付时，保险公司将保险赔款或满期保险金交付于信托机构，依合同的约定管理运用，并将信托财产分配给受益人。保险公司通过与信托公司合作，拓展保险产品的保险金信托服务，使普通的人寿保险产品成为结合保险保障、延期支付、个人理财和税收筹划的综合性金融服务产品。
人寿保险信托的功能
(一)对人寿保险信托需求者的功能。保护受益人中的弱势群体。如果保险金受益人是社会弱势群体，就会出现无法妥善管理和支配保险金，或者挥霍掉保险金的情况，而这正是投保人所担心，而保险人又不能解决的问题。将保险金运用于信托计划，限定受益人仅能将信托财产用于教育、医疗等，则可使受益人最大程度地享受到保险金的利益，实现投保人的真正愿望。
规避受益人之间的利益冲突。当保险金额较大，又存在多个受益人时，投保人通过人寿保险信托，把保险金分配给各受益人或是下一代子孙，既可以避免受益人之间因利益冲突而发生纠纷，还可以确保各个受益人都享受信托财产的利益。
对企业经营者的资产进行合理保护。企业经营者财富高度集中，经营风险大。当身为企业经营者的投保人面临巨额的债务风险之时，往往将其财产列入破产财产清偿债务。基于信托财产的独立性，可以通过设立人寿保险信托，使投保人、受益人的债权人都不能对信托财产强制执行，从而起到保护资产的作用。此外，合伙企业股东为避免股权外流造成企业的经营风险，通过股东的人寿保单与信托规划，当事故发生时由受托人以保险给付购买逝者的股权，让经营权不致外流。
具有避税功能。人寿保险金原则上是免税的，人寿保险信托对于想要达到税收优惠目的的投保人而言，无疑具有很强的吸引力。多数国家都对人寿保险信托实行税收优惠政策，如美国《遗产税法》在保险金税制方面的规定，使信托受益人获得在赠与税、遗产税、土地增值税等方面的节税权利。我国台湾地区也根据其信托课税制度，使人寿保险信托具有节税和理财的双重目的。
具有储蓄与投资理财的双重功效。随着社会的变迁，财富的表现形式演变成为各种投资工具。信托机构以专业人员管理运用保险金，成为受益人利益的良好保障，而人寿保险大部分都具有储蓄功能，将人寿保险与信托结合起来，可以达到储蓄与投资理财的双重功效。
(二)对人寿保险信托供给者的功能。有利于增加保险公司的业务收入。保险公司采取与信托公司联合，提供人寿保险信托增值服务，可以吸引更多的客户，实现其业务收入的增长。保险公司通过拓展信托中介业务，根据信托资金的一定比例向信托公司收取合理的中介费。而且不需要保险公司另外的资本和人力投入，通过自有的资产管理公司或下属的信托公司提供保险金信托服务，还能增加资产管理业务量和资金运用收益。
有利于信托公司拓展资金来源。如果能够将保险金吸引到信托机构，进行有效的利用和开发，无疑将为信托业的发展注入大量优质的长期资金。发展人寿保险信托业务，既可以直接获得中高端客户资源，将大额的保险金转化为信托财产;还可以争取到众多中小客户，通过客户大量聚集的方式获得大量稳定的资金来源，拓展个人信托业务。
我国建立人寿保险信托制度的建议
(一)探索适合我国国情的人寿保险信托模式。保险公司兼营信托业务。允许保险业兼营寿险信托业务是国际上的通行做法，美国保险公司兼营信托业务成为美国信托业蓬勃发展的主要力量，我国台湾地区也允许保险业承做信托业务。我国应允许保险业经营人寿保险信托业务，既可以为保险业今后的混业经营打下基础，又可以增加保险业的收入来源。
建立中介型运作模式。采取中介型的运作模式是一个可行的方案，由客户和保险公司签订保险合同，发生保险事故，保险公司赔付保险金，客户根据保险合同的规定或者保险公司的推介，与信托公司签订信托合同，将保险金交由信托公司管理。国内的保险公司完全有能力提供中介服务，信托公司也可以为受益人设计简单易行的个人信托方案。
(二)开发适合的人寿保险信托产品。信托产品是高度个性化的金融产品，保险公司应与信托机构开展深度合作，最大限度地满足委托人的投资要求。由保险公司根据客户的风险偏好，设计出包含信托计划的保险产品，并将投保人的信托安排交由信托公司来操作，信托机构也会从自身利益与发展的角度去全面配合保险公司的运作。
(三)完善立法，为人寿保险信托业务提供法律支持。通过法律明确人寿保险信托在金融业中的经营地位，这将有利于构建我国人寿保险信托制度。借鉴国际经验，加快完善《保险法》、《信托法》等法律，允许保险与信托机构之间可以在法律约束的前提下从事交叉经营。如在《保险法》中明确对享有人寿保险金请求权的主体给予更多模式可供选择;在《信托法》中为信托机构尝试性开展人寿保险信托预留空间，明确其基本权利和义务。
(四)普及人寿保险信托知识，提高客户的风险防范意识。保险公司与信托公司应充分利用媒体和社会支持，普及和宣传人寿保险信托知识，使客户建立人寿保险信托的意识。完善人寿保险信托产品的设计和营销，为业务的开展打下广泛的社会基础。
(五)加快人才培养，为人寿保险信托业务发展提供智力支持。人寿保险信托业务的成功运作依赖于专业复合型人才，除具备保险信托知识外，还要对财务知识、法律知识和投资知识具有深刻的理解和把握。我国应制定系统的人才培养计划，通过国内外高校加强专业人才的培养，提高业务水平和风险防控能力，制定最佳的保险资金信托化策略，降低投资风险，促进行业的健康稳定发展。
(六)加强行业监管，建立评级制度。由于我国实行分业监管制度，未对涉及多方主体的金融行为制定具体监管细则。人寿保险信托涉及多方主体利益，相关监管机构应协调和完善监管规则，建立联席会议制度，在鼓励创新精神的前提下控制风险，从加强协调合作及设立严格的市场准入机制两方面入手进行监管。此外，加强对保险和信托机构的信用评级至关重要，既可以管控金融风险，还可以增加投资者信心。