中信银行与您聊聊净值型理财产品那些事
说到银行理财产品，不少人觉得现在好像没什么可买的，因为之前买的产品现在收益率一直在下降，收益率高的产品风险也高，不太敢买。是什么原因造成银行理财产品收益率走低呢?总体来说，是因为刺激经济的环境和政策，以及银行的导向都希望大家消费，客观上造成银行传统的理财产品收益率下降。如今，不少银行都有自己的理财子公司，通过配置净值型理财产品等，让客户财富管理更加多元化。那么，今天就来聊聊净值型产品的那些事。
提起理财产品，投资者的第一反应往往是预期收益型的理财产品。确实，这些年为了迎合老百姓的喜好和需求，金融机构推出的理财产品，不少是有着预期年化收益率和固定投资期限的。但其实，预期收益产品对于投资者而言，就像个“黑箱子”，基础资产的风险不能及时反映到产品的价值变化中，投资者无法得知自身承担的真实收益和风险大小，这种情况下也很难要求投资者自担风险。净值型产品则不同，这类产品没有明确的预期收益率，产品收益以净值的形式公布，更为准确、真实、及时地反应资产的价值。投资者根据产品实际的运作情况，享受收益或承担亏损，不仅更有利于保护投资者的利益，还有利于资产管理行业的健康发展，很大程度消除风险隐患。
理解净值型理财产品，绕不开的基础概念是，何谓“净值”。对于广大基民和购买券商资管的老司机来说，净值一定不是个新鲜的词汇。打开资管机构的官网，通常披露的都有：单位净值和累计净值。度娘是这样说的：基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。看不懂?我们试着这样理解，理财产品的本质，就是集中我们投资者的钱，去替我们做一些资产的配置。也就是说，投资经理是在帮我们代为买入、持有、卖出、调整证券金融资产，因此，理财产品通常表现为一些证券金融资产的组合。那么，这个资产组合用什么形式来计价呢?没错，就是净值!所谓净值型产品，就是指发行方在发行相关的资产管理产品时，未明确预期收益率，产品收益以净值的形式定期公布，投资人根据产品运作情况享受浮动收益的产品。举个例子，净值型产品的初始净值设为1，当投资组合有盈利或亏损的时候，产品净值就会发生变动。比如：产品的资产价值盈利20%，净值为1.2;亏损10%，净值为0.9。投资者根据自己持有产品期间，产品净值的变化，享受收益或承担亏损。
未来，理财市场中一定是净值型产品的天下，中信银行理财专家建议您尽早接触净值化理财产品。与预期收益型产品不同，净值型产品能帮助您更清晰了解产品资产变化情况和风险状态，还能丰富您的投资组合、打破收益天花板。