量变到质变 中信银行实现“轻体化”转型
今年上半年，中信银行主动调整业务增速，持续压缩资产规模，放缓资本消耗速度。截至6月末，该行总资产 5.65万亿元，比上年末下降2798 亿元，较上年末下降 4.72%。总负债为 5.26 万亿，较上年末下降 5.19%。
主动压缩规模求质量
“年初，我行审时度势，明确提出控制资产高速增长的‘控表’策略。后来因势而变，又及时调整为‘缩表’策略。这些策略顺应了大势，踩准了货币市场趋紧、监管政策趋严的‘点’，把握了自营存款增长难的‘势’，避免了资产负债不协调增长带来的利润侵蚀问题。”中信银行副行长方合英在业绩发布会上这样解释该行的缩表原因。
虽然这样的主动“缩表”较为特立独行，但仍和全国金融工作会议要求以及监管趋严的大势相符。同时，也是中信银行“三轻”发展战略的主动选择。今年以来，中信银行加快向“轻资本、轻资产、轻成本”经营转型，就是为了实现由“速度型效益”向“质量型效益”的转变。
中报显示，今年上半年，中信银行实现净利润 240.11 亿元，同比增长 1.74%。平均总资产回报率上升 0.08 个百分点至 0.84%，加权平均净资产收益率上升 1.18 个百分点至 13.76%。
坚持“三轻”发展路径
中信银行历来十分重视资本管理，从2006年便提出了“追求过滤掉风险后的利润”、“资本节约、产出高效”等经营管理策略，2015年更是将“轻资产、轻资本、轻成本”纳入到三年战略规划中。
“轻资本”是商业银行经营模式转型的核心所在，而“轻资产”、“轻成本”则是实现“轻资本”的必要前提与途径。为保证资本与业务发展相适应，中信银行合理控制风险资产增速。
结合监管导向，积极支持实体经济，在确保信贷资产投放保持增长的同时，上半年中信银行主动压缩同业类资产和高资本占用的表外业务，应收款项类投资总额比上年末下降18.66%，承兑汇票规模比上年末下降 22.51%。
下一步，中信银行表示，坚持特色经营，提高资产流量。进一步加大资产证券化等轻资本业务投入力度，提高资产流转速度，同时以客户融资需求为核心，通过丰富产品、建设队伍、搭建平台、强化协同，促进流量经营与存量经营相结合，有效发挥融资桥梁作用。
值得一提的是，中信银行成功发行信用卡分期资产证券化项目，通过对外转让信贷资产、压降低收益外币贷款等方式，引导无效低效存量资产主动退出，为“腾笼换鸟”创造有利条件。未来该行还将继续多措并举，持续提高资产周转速度，用更大的流量扩大收入来源。
与此同时，中信银行合理平衡表外的资产管理业务的发展。今年上半年，该行发行的银行理财产品规模 10572亿元，比上年末增长 2.51%。其中，非担险类产品规模占比 79.65%，开放式产品规模占比 55.73%，净值型产品规模占比 2.98%，产品整体风格稳健。
中信银行不断加快理财产品投向资产端结构调整，大幅压缩低收益货币市场资产和利率债。银行理财资产配置中，同业存单净压缩 123.20 亿元，下降9.22%，利率债净压缩 70.92 亿元，下降 3.49%。
深化金融市场业务转型
金融市场业务方面，该行也将坚持效益导向、轻型发展，通过加快资产交易流转，优化资产存量结构，构建并不断完善平台和渠道，推动业务模式向“三轻”方向转型。例如，积极开展人民币同业拆借、债券回购等货币市场交易业务，在满足本行流动性需求的同时，提升短期资金运营效益。截止今年6月末，中信银行货币市场交易量 7.40 万亿元，同比增长 14.07%。外汇做市交易量超 7 万亿元，同比增长 26%，在超 600 家银行间市场会员中，即期做市综合排名第一，进一步巩固了主流做市商地位。
今年国家“去杠杆”和“三三四”严监管检查，对于整个金融同业市场产生了巨大影响。中信银行金融同业条线相关负责人在接受采访时表示，金融同业业务发展的趋势目前发生了深刻的变化，中信银行将适应形势变化，加快推动业务转型。一方面，坚定服务实体经济发展作为根本发展方向。积极推动企业信贷类同业投资业务，支持“三大一高”企业发展。大力发挥票据业务在产业链上下游支付中所起到拉长账期、撬动生产的效力，积极帮助中小企业解决融资难问题。
另一方面，金融同业业务重点由以经营产品为主向以经营客户为主转变，同业客户服务也从“广覆盖”向行业“深聚焦”转变。做大做实传统银行同业客户，重点突破财务公司、资产管理公司、证券、基金、保险、金租、信托与期货公司等八大类非银金融行业客户蓝海。
为了巩固该行的同业“朋友圈”，中信银行将传统金融与互联网相结合，推出了一站式金融服务平台“中信同业+”。据介绍，该平台涵盖银行和非银等各类金融机构。从去年底正式发布以来，平台已上线中信银行金融市场板块多个产品，签约金融机构客户数突破500户，交易量近6000亿元。2017年下半年还将上线同业存放、在线托管、约期存款等产品，计划到2018年底覆盖同业业务、金融市场业务、国际业务和托管业务和其他集团子公司的重点产品。