招行"十面埋伏":前狼后虎三大危机压顶 马蔚华焦灼
招行网点仅为农行1/25，利润是1/4个农行，3年间民生银行（600016）净利润从1/3招行变成3/4招行。
危机1，“利率市场化进展缓慢；
危机2，移植性创新瓶颈；
危机3，一年后诸多变数
“从去年年底以来，大会小会上，马行长讲得最多的就是‘危机感’”。招商银行（600036）一位内部人士告诉记者。事实上，这种压力早有渊源。
深圳蛇口招银大学，每年的7月左右，招商银行都会召集各分行行长在此开年中会议。从2009年起，招商银行行长马蔚华要求各分行行长不必汇报业绩，直接说问题和障碍，讲完后几个行长、副行长随即点评，各分行行长均表示“压力山大”。
今年7月，马蔚华将在这里主持最后一年的年中会议。2013年6月，64岁的马蔚华任期将满或退休。13年，招行的每一个决策都与马蔚华密不可分。不过，高速运转后的招行，在迈进25岁门槛时，步履已显蹒跚。
继5年前推出“危机报告”后，招商银行近期再次推出危机报告《那些追赶我们的银行》。
马蔚华说“要有危机感，危机感不是耸人听闻，而是现实”。
除了央视3·15曝光招行员工泄露客户信息一事闹得沸沸扬扬外，事实上，把招行推向风口浪尖上的危机来自招行内部。
此时的招商银行正遭受前后夹击，对手都很强大。
最后一年，马蔚华显焦虑
2009年招行施行“二次转型”，以作为化解危机的对策，马蔚华称之为“生死存亡的时刻”。
现在看来，二次转型的效果并不理想，招行的危机感更为严重。而马蔚华更为关心的小企业贷款和综合金融平台也遭遇瓶颈。
“过去，我们着力拓展中小企业业务，现在，我把中字也拿掉了，因为上亿元规模的企业也可以叫做中，我们现在更强调会为小微企业服务。”马蔚华在刚刚过去的两会中表示。
作为全国政协委员，马蔚华的10个提案中关于小企业贷款的就有4个，其中着重强调“贷款+PE”的小企业融资的新模式。这是马蔚华最近想得最多的问题。
马蔚华的建议主要有两个，一是允许银行向创业企业进行股权投资或取得认股期权，从而分享创业企业成长成果，提高资本回报率；二是允许银行投资于VC/PE或向VC/PE发放贷款，建立起密切的合作关系。
但是上述马蔚华的两个建议并不被同业者看好。业内人士普遍认为，前者受政策限制目前尚不能施行，后者可以试点但并不是银行未来的主要业务。
郭田勇也表“贷款+PE是一种不错的控制风险的方法，可以利用PE筛选项目的优势，提升贷款对象的中小企业资质，降低项目风险。但这只是一种辅助手法，不能成为小企业融资的主流。”
除此之外，招行另一个动作，是试图通过建立综合金融服务平台化解危机感。招商基金、西藏信托已是招行子公司，收购招商信诺保险只待监管批准，马蔚华更是亲任招商基金和招商信诺董事长，招行的综合金融服务平台愈加完善。
与综合金融平台相关的，还有在此平台上的营销能力。 “银行竞争加剧，招行将会转向中国平安（601318）的风格，强调通过营销拓展客户和业务。”有分析师向理财周报记者如是表示。
招行网点仅为农行1/25，利润是1/4个农行，3年间民生银行（600016）净利润从1/3招行变成3/4招行。
大股东的压力