有利网CEO：担保公司有时候是打酱油的
凤凰财经：央行希望你们的数据跟他们的信用数据能够分享，你们搜集到的一些借款人的违约信息或者什么样的信息能够进入征信系统里，但是好像不是太积极，存在技术障碍还是？
刘雁南：不存在技术上的障碍，你相信我，所有的小贷公司、所有的P2P都愿意，为什么？你借钱不还，纳入到征信报告，从此以后再不让买房、买车、贷款了，这对借款人来说是多大的一个障碍。是央行，因为现在可能是法律上定义是征信系统只能向金融机构开放。
凤凰财经：但P2P现在是不是金融机构还没有定义，所以你们也期待被监管，定义了之后很多事都可以做。
刘雁南：那肯定是很多事不能做了，所以说我也不知道我是不是期待，我应该期待吧。
凤凰财经：上次说的牌照监管、备案监管是怎么回事？
刘雁南：牌照监管是不可能的。首先给P2P发牌照是不现实的，因为银监会监管一种新体系的金融机构发牌照，这是要国务院或者是全国人大授权的，没有三五年是出不来的，所以他想这么管也不会这么管。但是像你刚才说的是有可能的，他把这几种功能区隔开，针对P2P是没有一个定义或者监管方式的，但是针对担保早就有了，那就是你要做担保，你就拿到担保公司牌照，你要做小贷就拿到小贷公司牌照，你要做资金池就得拿到银行牌照。
凤凰财经：可不可以详细讲一下，比如说像我们这种引入第三方担保的模式，如果一旦是借款人出现了逾期，你们整个的偿付流程是怎么样的？
刘雁南：一旦借款人出现了逾期，如果是小贷公司提供的担保，那就小贷公司赔。
凤凰财经：大概多长时间？
刘雁南：即时的，他要先垫付的，然后你再去催，我不能为了你这个东西，影响我们投资人的体验。
凤凰财经：比如说30号是还款日，这个借款人还没有在十点之前把钱打进账户，你们会当天立马联系小贷公司？
刘雁南：不用，因为小贷公司在我们这儿有保证金的，直接扣，然后你再把钱补上去。
凤凰财经：保证金是怎么收的？
刘雁南：不同的机构不同的收法，有按比例收的，有按一个金额收的，有3%、1%、5%，都有，看我们对他判断的情况。
凤凰财经：小贷公司垫了之后，对借款人会采取什么措施？
刘雁南：我们不采取任何措施，小贷公司去追尾。他有这个去追的动力，因为他把钱先垫的，得有人还钱给他，要不然他就赚不了钱了。
凤凰财经：你们平台自己会做一些贷后审查吗？
刘雁南：贷后审查不做的，因为这个非常的不经济，我怎么审查？打电话给你，你肯定说，对，我借了钱，但是实际没看，这个跟没审查是一样的，必须得有人真的去看了，得有在当地催他。所以说这里面出现风险，小贷公司代偿，直到小贷公司已经没有钱代偿了，那这个小贷公司就破产了。
凤凰财经：听说担保也有有限责任和无限责任的，咱们是？
刘雁南：无限责任。
凤凰财经：无限责任的多吗？
刘雁南：应该是这样的，我们的期购提供担保都是有限责任，因为期购是有限公司的，这个没办法，肯定是以你的注册资本金为最终可以追索的，不可能说再去股东那儿拉一笔钱过来。
小贷公司跟我们合作，我们对小贷公司是有约束的，不单是要求你，比如说有的公司提供保证金，提供一个有限人责任担保，有的时候你的股东提供无限责任担保，这些都是做的，所以说这个可能是最终有一些不同的处理方式。但是基本上大面上你可以理解成为，如果说这家小贷公司，比如说他一亿的资金赔光了，他就破产了，他就不会再继续赔了。但是不代表剩下借钱那些还没有还清的人不用还钱了，这个合同的法律条例还在。就是要换个人去追，就可能是我们雇人在当地去追债。
凤凰财经：引用第三方担保公司的做法，债权关系是谁跟谁？
刘雁南：债权关系绝对是借款人和投资人，提供担保的是担保责任。
凤凰财经：所以我看很多P2P网站上挂的产品说明上都写着本息保障，但是在合同上是不是都没写？
刘雁南：我们的合同上是写了。这个东西我觉得还是一定要搞清楚，这不是理财产品，这是借款，我跟你说借你这么多钱，有这么多利息，这是要还的。
凤凰财经：你对投资人可以保证本息保障吗？
刘雁南：当然这个东西最后一定会告诉我可不可以这么说，但是我个人包括我们业内认为，这是没有关系的，因为这是民间借贷，这是借款，不是说你在购买一个有预期收益的理财产品，这两个是有明确不同的。
凤凰财经：但是你们把本息担保写进合同里不觉得有风险吗？
刘雁南：我不觉得有风险，因为担保公司说了，连贷责任还本付息。
银行做P2P很奇怪
凤凰财经：你觉得像民生银行、包商银行自己成立一个P2P这种做法可行吗？
刘雁南：我觉得他们很显然是被大家都说互联网思维、互联网革命搞得害怕了，所以说我先搞一个试试，看看什么情况。但有必要吗？你服务的客户群体还是你原来的客户群体，也就是说你做这个P2P并没有帮你扩大可以覆盖的客户。
凤凰财经：但是不占用资本金。
刘雁南：在今天这个时点上你完全不需要通过搞一个P2P公司，为什么要占一个坑呢？这个也不存在占坑的问题。投资的钱是有限的，你要真能做一个8%、9%、10%有保障的理财产品，老百姓疯一样的抢，这个钱你是不缺的。那你做这个事是干吗？是为了说今天有多少个借款客户，不是，因为你获取借款客户的手段还是原来的那些手段，那纯粹就是试水，没有任何意义。但是反正咱们也不缺这个钱，所以先搞这个东西，没有什么太大的意义。资金成本反而是在上升。
凤凰财经：他们的资金成本？
刘雁南：肯定的。
凤凰财经：他那个钱也就来自于他的客户，原来的客户，原来的小贷项目。
刘雁南：本来足额足保，为什么要搞个P2P？挺奇怪的。
凤凰财经：现在有一千多家，你觉得这个行业最终能容纳多少家？
刘雁南：应该这么说，站在理论的高度分析这个东西，你要成为一个平台得满足三个条件才可以做大，会有所谓的赢家通吃的情况出现，叫跨边网络效应。这个平台，比如说淘宝是卖不卖，我们是借和贷，借的人越多，每个贷方的效益都提高了，或者说买的越多，每个卖家的效益都提高了，这叫跨边网络效应。这个大多数只要做过平台都存在，要不然这个平台不会有价值，肯定是刚性需求。