理财产品年中大考 收益黑名单中行占16款
以“‘玉兰理财’稳健收益4天滚动1号01”为例，该产品于2012年5月24日成立，规模为5亿，委托期仅为4天，5月29日到期时，理财资金自动转为活期存款，正是月底冲时点存款的时候。
在所有城商行发行的44款一个月以内的超短期理财产品中，东莞银行占35款，其中一周以内的13款产品均由东莞银行发行。
关注城商行理财，警惕高收益产品
为了抢占市场份额，在投资期限、风险对价、投资起点相同的条件下，城商行发行的理财产品收益率普遍高于其他银行。普益财富研究员曾韵佼表示，“投资者购买理财产品不能久等，遇到适合的产品应尽快下手；在选择银行时，投资者应多关注城商行的理财产品。”
理财周报零售银行实验室监测，今年以来城（农）商行发行的3589款产品中3411款披露了预期收益率，平均为4.98%，高于股份制银行的4.83%和四大行的4.44%；其中预期收益率在6%以上，共有206款，“杭州银行‘尊享金钻’1203期私人银行专享理财计划SY1203”预期收益最高达9%。
该产品于2012年2月21日成立，委托期为373天，认购起点100万，为非保本浮动收益产品。
当然，城商行让利也有限度，高收益就意味着高风险。城商行发行理财产品的目的之一就是抢占市场，在风控机制不成熟的条件下，过于激进就会放大风险。3589款城（农）商行理财产品中只有1375款为保本产品，占比仅38.31%。
对于过高收益的城商行理财产品，投资者应该保持警惕。
比如，理财周报独家报道《天津银行风波：航天第一研究院专家群被卷“专属产品”漩涡》揭露的一款收益率高达8.1%的理财产品，尽管最后涉嫌揽存未能募集成功，但差点让航天研究院4万多名专家卷入漩涡。
而今年城商行发行的理财产品中，预期收益率超过8%的就有4款，分别是由杭州银行发行的“尊享金钻”私人银行专享理财1201、1202、1203期和哈尔滨银行发行的“‘丁香花理财’财富尊享201203号产品”。这些理财产品收益很诱人，但是投资者不能忘记其风险。
股份制银行4710款产品立足中高端，平均年收4.83%
秤不离砣，砣不离秤。用这句话形容股份制银行与银行理财产品的关系，最合适不过。
在城商行的冲击下，2012年一季度，国有银行和外资银行理财产品发行量骤降20.2%、91.1%，而股份制银行仅下降7.0%，低于理财产品发行总量7.9%的下降幅度。
截至2012年6月22日，今年以来股份制银行理财产品发行量的市场份额为38.35%，仍然保持各类银行之首的地位。
4710款产品最高收益13.5%
理财周报零售银行实验室监测，截至2012年6月22日，13家（含交行）股份制银行共发行理财产品4710款，其中华夏、光大、浦发分别以638款、583款、565款理财产品发行量，位居前三；发行量超过500款的还有深发展、招行和交行，发行量在不足100款的仅有浙商银行一家，仅发行18款。
长期霸占股份制银行理财产品发行量榜首的招行，今年上半年不太给力，跌至第五；而规模相对较小的华夏、光大、深发展，则发力中间业务，理财产品发行量增长迅猛。
4710款产品中，只有4685款公布预期年收益率，平均为4.83%。其中光大发行2012年3月19日发行的结构性产品阳光理财“A+计划”第4期产品1预期年收益率最高，达13.5%，是唯一一款收益超过10%的产品，委托期1年，为保本浮动收益型产品。预期收益超过6%的共482款，占比10.23%。
值得注意的是，收益率在2%以下的44款产品均由交行发行，且均为日元、英镑、欧元三种外币产品，最低的“得利宝”新绿日元3个月产品，预期收益率仅为0.95%。
从投资币种来看，人民币产品为3961款，占比84.1%；其余6种外币中，美元、港币、澳元、欧元产品分别有257款、150款、145款和119款，日元和英镑各39款。各币种产品的预期年收益率差别悬殊，澳元产品表现强劲，高达6.01%；美元、欧元、港币、英镑产品平均预期年收益率分别为3.74%、3.18%、2.95%和2.25%，日元表现最差，仅为0.99%。
股份制银行仍是主力，立足中高端
“从银行理财产品的发行主体来看，股份制商业银行仍然是主力军。”尽管四大行凭借其规模和网点优势，在理财产品发行数量上占有优势，但是在普益财富最近公布的《银行理财能力排名报告》显示，除了发行能力之外，收益能力、风控能力、理财产品丰富性、信息披露规范性等榜首位置均由招行、恒生、民生等股份制银行占领。
截至2012年6月22日，今年以来股份制银行理财产品发行量的市场份额为38.35%，仍然保持各类银行之首的地位。
在客户定位方面，普益财富研究员吴泞江认为，城商行主要服务低端客户，四大行定位为中端客户，外资行定位高端客户，而股份制银行的定位则是中、高端客户。
而就今年上半年理财产品发行情况来看，股份制银行甚至比外资银行更高端，理财产品认购起点最高，平均达174.73万，外资行、四大行、城商行分别为47.33万、16.99万和18.71万。